Сравнение MSTR vs WEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-4.48) — компания генерирует убытки. WEX прибылен, P/E составляет 16.03. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) WEX дешевле: 1.85 против 100.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у WEX — 3.90. EV/EBITDA WEX — 10.08, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как WEX показывает рентабельность 26.96%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка WEX значительно выше: D/E 4.11 vs 0.18 у MSTR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | MSTR | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | 16.03 | |
| P/B | 1.21 | 3.90 | |
| P/S | 100.43 | 1.85 | |
| PEG | -0.11 | 1.08 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 10.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | 26.96% | |
| ROA | -22.77% | 2.01% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 57.44% | |
| Операц. маржа | 94.21% | 24.65% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | 11.50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 4.11 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 0.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 0.00% | |
| EPS | $-37.01 | $9.00 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $36.94 | |
Технический анализ
MSTR набирает 48 из 100 по техническому скорингу, WEX — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSTR — 48.0 (нейтральная зона), WEX — 50.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MSTR торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как WEX ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), WEX — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WEX стабильнее (0.95 vs 2.82). Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 50.94 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 74.00 | |
| CCI (20) | -81.78 | 29.63 | |
| MFI | 53.97 | 48.55 | |
| Williams %R | -89.17 | -26.00 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | 0.70 | |
| Momentum (10) | -21.01 | 4.95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 25.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | +4.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | +1.87% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | -3.21% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | -4.72% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 71.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 0.95 | |
| ATR % | 6.25% | 4.18% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | 0.37 | |
| RS Rating | 2.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -20.14 | |
| BB ширина | 22.62 | 16.64 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSTR — 477,23 млн $, WEX — 2,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как WEX генерирует прибыль (304,10 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MSTR — -104,24 млн $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSTR | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 2,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | 304,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $8.57 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 454,30 млн $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 313,70 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | MSTR | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSTR — ноябре (+13.53%), для WEX — январе (+4.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MSTR — декабрь (-5.45%), WEX — октябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +10.44%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или WEX Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или WEX?
Какие дивиденды у Strategy Inc и WEX Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или WEX Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или WEX?
Что лучше купить — MSTR или WEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией