Сравнение MSTR vs VRSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSTR имеет отрицательный P/E (-4.48), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VRSN прибылен с P/E 33.01. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) VRSN оценён ниже: 16.38 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA VRSN оценён ниже: 24.40 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTR — 0.18, VRSN — -0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSTR | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | 33.01 | |
| P/B | 1.21 | -12.54 | |
| P/S | 100.43 | 16.38 | |
| PEG | -0.11 | 3.11 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 24.40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | -39.99% | |
| ROA | -22.77% | 64.82% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 88.35% | |
| Операц. маржа | 94.21% | 67.93% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | 49.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | -0.81 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 0.46 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 0.46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.04% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 34.42% | |
| EPS | $-37.01 | $9.18 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $-24.16 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 78/100 vs 48/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MSTR — 48.0, VRSN — 73.8. MSTR в зоне нейтральная зона, а VRSN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSTR на 7.8%, VRSN на 14.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), MSTR — ниже (-25.0%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. Сила тренда по ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета VRSN — 0.20, MSTR — 2.82. MSTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 73.84 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 92.57 | |
| CCI (20) | -81.78 | 117.30 | |
| MFI | 53.97 | 87.43 | |
| Williams %R | -89.17 | -7.43 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | 1.67 | |
| Momentum (10) | -21.01 | 27.46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 30.48 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | +6.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | +14.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | +18.46% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.32 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 130.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 0.20 | |
| ATR % | 6.25% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | 0.33 | |
| RS Rating | 2.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -1.50 | |
| BB ширина | 22.62 | 18.55 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSTR генерирует 477,23 млн $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: VRSN зарабатывает 825,70 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MSTR генерирует -104,24 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSTR | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 1,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | 825,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $8.83 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 1,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, MSTR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как MSTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSTR | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.04% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.62 | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 34.42% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSTR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+13.53%), VRSN — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5.45%), для VRSN — сентябрь (-1.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +11.68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или VeriSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или VRSN?
Какие дивиденды у Strategy Inc и VeriSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или VeriSign, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или VRSN?
Что лучше купить — MSTR или VRSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией