Сравнение MSTR vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Обе компании убыточны: P/E MSTR — -4.48, VRNS — -27.62. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) VRNS оценён ниже: 5.53 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 7.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTR — 0.18, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSTR | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | -27.62 | |
| P/B | 1.21 | 7.94 | |
| P/S | 100.43 | 5.53 | |
| PEG | -0.11 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | -26.10% | |
| ROA | -22.77% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 94.21% | -22.30% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 0.00% | |
| EPS | $-37.01 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $3.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRNS: скоринг 61/100 vs 48/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSTR — 48.0, VRNS — 73.7. MSTR в зоне нейтральная зона, а VRNS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSTR на 7.8%, VRNS на 25.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Волатильность: бета VRNS — 0.93, MSTR — 2.82. MSTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 99.16 | |
| CCI (20) | -81.78 | 175.63 | |
| MFI | 53.97 | 71.93 | |
| Williams %R | -89.17 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | 0.23 | |
| Momentum (10) | -21.01 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 0.93 | |
| ATR % | 6.25% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -0.25 | |
| RS Rating | 2.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -51.33 | |
| BB ширина | 22.62 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSTR генерирует 477,23 млн $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MSTR — -4,03 млрд $, VRNS — -129,32 млн $. VRNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSTR генерирует -104,24 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSTR | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | MSTR | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSTR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+13.53%), VRNS — в августе (+8.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5.45%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +24.33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или VRNS?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или VRNS?
Что лучше купить — MSTR или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией