Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MSTR vs U

Тикер 1

Тикер 2

MSTR10

31U

Инвесторы часто выбирают между MSTR и U — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSTR крупнее в 1,6× (31,37 млрд $ vs 19,44 млрд $). Ни MSTR (P/E -0,99), ни U (P/E -32,74) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. MSTR убыточен — чистая маржа -6102,96%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу U сильнее: 67/100 против 35/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. U побеждает по числу метрик: 31 против 10 у MSTR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Strategy Inc

MSTRNASDAQ

$94,83-$1,26 (-1,31%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 31,37 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

7.3

Качество

5.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Unity Software Inc.

UNYSE

$44,53+$0,66 (+1,50%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 19,44 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

8.0

Качество

4.7

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

MSTRU

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E MSTR — -0,99, U — -32,74. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) U дешевле: 9,58 против 62,95. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 0,72 против 6,43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTR — 0,15, U — 0,76. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MSTRU

Показатель	MSTR	U
Мультипликаторы оценки
P/E	-0,99	-32,74
P/B	0,72	6,43
P/S	62,95	9,58
PEG	0,01	0,60
EV/EBITDA	-1,67	-230,63
Рентабельность
ROE	-60,79%	-18,85%
ROA	-57,86%	-8,81%
Валовая маржа	67,60%	61,60%
Операц. маржа	-1676,72%	-29,94%
Чистая маржа	-6102,96%	-28,93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,15	0,76
Текущая ликв.	5,39	2,03
Быстрая ликв.	5,39	2,03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	-3,13%	0,00%
EPS	-$88,60	-$1,34
Балансовая стоим.	$132,04	$7,55

Технический анализ

U набирает 67 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSTR — 44,8 (нейтральная зона), U — 83,0 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. U торгуется выше SMA 50 (43,7%), тогда как MSTR ниже этой средней (-7,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. U выше SMA 200 (+41,1%), MSTR — ниже (-38,4%). Долгосрочный тренд в пользу U. Сила тренда по ADX: MSTR — 10,5 (нет тренда), U — 35,0 (выраженный тренд). По бете U стабильнее (2,29 vs 2,84). Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSTRU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSTR	U
Осцилляторы
RSI (14)	44,79	83,03
Stochastic %K	34,50	99,76
CCI (20)	-22,95	148,60
MFI	49,27	85,58
Williams %R	-65,50	-0,24
MACD гистограмма	0,92	1,30
Momentum (10)	1,50	12,49
Тренд
ADX	10,54	34,99
Цена vs EMA 9	-1,79%	+11,35%
Цена vs EMA 20	-2,52%	+23,21%
Цена vs SMA 50	-7,84%	+43,71%
Цена vs SMA 200	-38,43%	+41,08%
Объём
CMF	-0,01	0,26
Volume Ratio	73,84	82,50
Волатильность и статистика
Beta	2,84	2,29
ATR %	6,21%	4,86%
Sharpe (1г)	-1,60	0,55
RS Rating	1,00	67,00
52w от хая	-77,11	-14,61
BB ширина	10,75	64,00

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSTR — 477,23 млн $, U — 1,85 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSTR растёт быстрее по выручке: +3,00% год к году против +2,00% у U. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSTR — -3,85 млрд $, U — -402,76 млн $. U генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSTR генерирует -22,58 млрд $, U — 403,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSTR	U
Выручка	477,23 млн $	1,85 млрд $
Рост выручки (г/г)	+3.00%	+2.00%
Чистая прибыль	-3,85 млрд $	-402,76 млн $
EPS (TTM)	-$13,89	-$0,96
Операц. Cash Flow	-67,24 млн $	422,95 млн $
Free Cash Flow	-22,58 млрд $	403,93 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	MSTR	U
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	-3,13%	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSTR — ноябре (+13,53%), для U — ноябре (+26,77%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5,45%), для U — февраль (-12,12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +43,46% против +18,59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSTR

+6,9

+7,9

+5,6

+1,3

-2,7

-2,3

+7,8

-1,9

+0,3

+12,5

+13,5

-5,5

-8,1

-12,1

-1,9

-5,4

-3,9

+4,7

+9,0

+8,0

+4,4

-1,0

+26,8

-1,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Unity Software Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MSTR или U?

ROE MSTR — -60,79%, U — -18,85%. U демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Strategy Inc и Unity Software Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Unity Software Inc.?

По объёму выручки: MSTR — 477,23 млн $, U — 1,85 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MSTR или U?

Технический скоринг: MSTR — 35/100, U — 67/100. U имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSTR или U?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MSTR выигрывает 10, U — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией