Сравнение MSTR vs U

Тикер 1

Тикер 2

MSTR11

27U

Инвесторы часто выбирают между MSTR и U — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSTR крупнее в 4.4× (48,97 млрд $ vs 11,15 млрд $). Ни MSTR (P/E -4.48), ни U (P/E -16.95) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу MSTR сильнее: 48/100 против 40/100 у U. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. U побеждает по числу метрик: 27 против 11 у MSTR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Strategy Inc

MSTRNASDAQ

164,85 $-0,96 $ (-0,58%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 48,97 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

4.7

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Unity Software Inc.

UNYSE

25,54 $-0,69 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,15 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

9.3

Качество

4.3

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

MSTRU

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E MSTR — -4.48, U — -16.95. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) U дешевле: 5.95 против 100.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 3.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTR — 0.18, U — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MSTRU

Показатель	MSTR	U
Мультипликаторы оценки
P/E	-4.48	-16.95
P/B	1.21	3.83
P/S	100.43	5.95
PEG	-0.11	0.29
EV/EBITDA	118.45	-39.15
Рентабельность
ROE	-24.09%	-21.33%
ROA	-22.77%	-10.30%
Валовая маржа	68.11%	59.38%
Операц. маржа	94.21%	-36.09%
Чистая маржа	-2519.39%	-34.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.18	0.75
Текущая ликв.	6.05	1.95
Быстрая ликв.	6.05	1.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	-4.21%	0.00%
EPS	$-37.01	$-1.55
Балансовая стоим.	$136.67	$7.46

Технический анализ

MSTR набирает 48 из 100 по техническому скорингу, U — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSTR — 48.0 (нейтральная зона), U — 52.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSTR на 7.8%, U на 11.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), U — 31.1 (выраженный тренд). По бете U стабильнее (2.38 vs 2.82). Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSTRU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSTR	U
Осцилляторы
RSI (14)	48.05	52.03
Stochastic %K	10.83	18.74
CCI (20)	-81.78	-60.15
MFI	53.97	46.22
Williams %R	-89.17	-81.26
MACD гистограмма	-3.50	-0.28
Momentum (10)	-21.01	-1.05
Тренд
ADX	26.27	31.12
Цена vs EMA 9	-4.65%	-1.81%
Цена vs EMA 20	-3.68%	-0.42%
Цена vs SMA 50	+7.76%	+11.19%
Цена vs SMA 200	-25.02%	-22.97%
Объём
CMF	0.08	0.01
Volume Ratio	62.23	58.15
Волатильность и статистика
Beta	2.82	2.38
ATR %	6.25%	5.97%
Sharpe (1г)	-1.12	0.54
RS Rating	2.00	61.00
52w от хая	-63.74	-49.70
BB ширина	22.62	11.51

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSTR — 477,23 млн $, U — 1,85 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MSTR — -4,03 млрд $, U — -402,76 млн $. U генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSTR генерирует -104,24 млн $, U — 403,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSTR	U
Выручка	477,23 млн $	1,85 млрд $
Чистая прибыль	-4,03 млрд $	-402,76 млн $
EPS (TTM)	$-13.89	$-0.96
Операц. Cash Flow	-67,24 млн $	422,95 млн $
Free Cash Flow	-104,24 млн $	403,93 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	MSTR	U
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	-4.21%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSTR — ноябре (+13.53%), для U — ноябре (+26.77%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5.45%), для U — февраль (-12.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +19.30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSTR

+6.9

+7.9

+5.6

+1.3

-1.9

+1.6

+8.6

-1.9

+0.3

+12.5

+13.5

-5.5

-8.1

-12.1

-1.9

-5.4

-7.2

+7.9

+9.7

+8.0

+4.4

-1.0

+26.8

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Unity Software Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MSTR или U?

ROE MSTR — -24.09%, U — -21.33%. U демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Strategy Inc и Unity Software Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Unity Software Inc.?

По объёму выручки: MSTR — 477,23 млн $, U — 1,85 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MSTR или U?

Технический скоринг: MSTR — 48/100, U — 40/100. MSTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSTR или U?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MSTR выигрывает 11, U — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией