Сравнение MSTR vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -0,97) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TYL показывает P/E 42,00. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TYL: 5,40 vs 61,76 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 0,70 против 4,39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE MSTR отрицательный (-60,79%), что говорит об убыточности. TYL генерирует прибыль с ROE 9,34%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -6102,96%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTR — 0,15, TYL — 0,48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSTR | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0,97 | 42,00 | |
| P/B | 0,70 | 4,39 | |
| P/S | 61,76 | 5,40 | |
| PEG | 0,01 | 6,12 | |
| EV/EBITDA | -1,65 | 28,65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -60,79% | 9,34% | |
| ROA | -57,86% | 5,58% | |
| Валовая маржа | 67,60% | 46,62% | |
| Операц. маржа | -1676,72% | 15,14% | |
| Чистая маржа | -6102,96% | 13,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,15 | 0,48 | |
| Текущая ликв. | 5,39 | 1,55 | |
| Быстрая ликв. | 5,39 | 1,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | -3,13% | 0,00% | |
| EPS | -$88,60 | $7,81 | |
| Балансовая стоим. | $132,04 | $73,07 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TYL сильнее: 69/100 против 33/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSTR составляет 43,3 (нейтральная зона), у TYL — 58,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TYL торгуется выше SMA 50 (7,4%), тогда как MSTR ниже этой средней (-8,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MSTR — 9,7 (нет тренда), TYL — 17,6 (нет тренда). TYL менее волатилен — бета -0,04 против 2,85 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,27 | 58,26 | |
| Stochastic %K | 23,51 | 59,13 | |
| CCI (20) | -112,91 | 117,65 | |
| MFI | 47,86 | 55,50 | |
| Williams %R | -76,49 | -40,87 | |
| MACD гистограмма | 0,59 | 1,49 | |
| Momentum (10) | -0,24 | 19,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,74 | 17,60 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,02% | +2,67% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,95% | +4,18% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,29% | +7,41% | |
| Цена vs SMA 200 | -38,80% | -11,33% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 127,20 | 78,69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,85 | -0,04 | |
| ATR % | 6,20% | 4,25% | |
| Sharpe (1г) | -1,73 | -1,56 | |
| RS Rating | 1,00 | 4,00 | |
| 52w от хая | -77,55 | -46,58 | |
| BB ширина | 10,88 | 17,24 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSTR — 477,23 млн $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TYL: +9,10% г/г vs +3,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: TYL зарабатывает 315,60 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-3,85 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MSTR генерирует -22,58 млрд $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSTR | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 2,33 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.00% | +9.10% | |
| Чистая прибыль | -3,85 млрд $ | 315,60 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +20.00% | — |
| EPS (TTM) | -$13,89 | $7,32 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | -22,58 млрд $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как MSTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSTR | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | -3,13% | — | |
| Лет выплат | 0 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSTR приходится на ноябре (+13,53%), а TYL — на апреле (+4,22%). Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5,45%), для TYL — февраль (-2,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +43,46% против +9,13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или TYL?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Tyler Technologies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или TYL?
Что лучше купить — MSTR или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией