Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MSTR vs TTAN

Тикер 1

Тикер 2

MSTR8

32TTAN

MSTR против TTAN — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MSTR крупнее в 3,5× (30,61 млрд $ vs 8,69 млрд $). Ни MSTR (P/E -0,96), ни TTAN (P/E -62,40) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. MSTR убыточен — чистая маржа -6102,96%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. TTAN набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте TTAN уверенно лидирует со счётом 32:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Strategy Inc

MSTRNASDAQ

$92,52-$5,16 (-5,28%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 30,61 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

7.3

Качество

5.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

ServiceTitan, Inc.

TTANNASDAQ

$91,11+$2,72 (+3,08%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,69 млрд $

ETP Rank3.2

Стоимость

7.7

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

MSTRTTAN

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E MSTR — -0,96, TTAN — -62,40. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) TTAN оценён ниже: 8,57 против 61,42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 0,70 против 5,55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTR — 0,15, TTAN — 0,03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MSTRTTAN

Показатель	MSTR	TTAN
Мультипликаторы оценки
P/E	-0,96	-62,40
P/B	0,70	5,55
P/S	61,42	8,57
PEG	0,01	-0,46
EV/EBITDA	-1,64	-186,20
Рентабельность
ROE	-60,79%	-8,97%
ROA	-57,86%	-7,80%
Валовая маржа	67,60%	70,91%
Операц. маржа	-1676,72%	-14,17%
Чистая маржа	-6102,96%	-13,44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,15	0,03
Текущая ликв.	5,39	4,44
Быстрая ликв.	5,39	4,44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	-3,13%	0,00%
EPS	-$88,60	-$1,43
Балансовая стоим.	$132,04	$16,43

Технический анализ

Техническая картина в пользу TTAN: скоринг 77/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MSTR — 43,7, TTAN — 63,3. Обе акции находятся в одной зоне. TTAN торгуется выше SMA 50 (18,8%), тогда как MSTR ниже этой средней (-7,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TTAN выше SMA 200 (+16,4%), MSTR — ниже (-38,4%). Долгосрочный тренд в пользу TTAN. Сила тренда по ADX: MSTR — 9,6 (нет тренда), TTAN — 27,8 (выраженный тренд). Волатильность: бета TTAN — 0,54, MSTR — 2,84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSTRTTAN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSTR	TTAN
Осцилляторы
RSI (14)	43,72	63,30
Stochastic %K	20,32	82,48
CCI (20)	-71,90	86,74
MFI	54,90	63,63
Williams %R	-79,68	-17,52
MACD гистограмма	0,42	0,35
Momentum (10)	-5,13	4,87
Тренд
ADX	9,64	27,78
Цена vs EMA 9	-3,15%	+2,51%
Цена vs EMA 20	-4,15%	+7,00%
Цена vs SMA 50	-7,71%	+18,84%
Цена vs SMA 200	-38,35%	+16,44%
Объём
CMF	0,00	0,19
Volume Ratio	105,66	58,49
Волатильность и статистика
Beta	2,84	0,54
ATR %	6,18%	5,37%
Sharpe (1г)	-1,72	-0,12
RS Rating	1,00	22,00
52w от хая	-77,67	-24,07
BB ширина	10,18	34,64

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSTR генерирует 477,23 млн $, TTAN — 960,97 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TTAN — +24,50%, MSTR — +3,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSTR — -3,85 млрд $, TTAN — -159,85 млн $. TTAN генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSTR генерирует -22,58 млрд $, TTAN — 85,07 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSTR	TTAN
Выручка	477,23 млн $	960,97 млн $
Рост выручки (г/г)	+3.00%	+24.50%
Чистая прибыль	-3,85 млрд $	-159,85 млн $
EPS (TTM)	-$13,89	-$1,73
Операц. Cash Flow	-67,24 млн $	110,13 млн $
Free Cash Flow	-22,58 млрд $	85,07 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	MSTR	TTAN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	-3,13%	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSTR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+13,53%), TTAN — в декабре (+10,99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5,45%), для TTAN — январь (-10,82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSTR

+6,9

+7,9

+5,6

+1,3

-2,7

-2,3

+7,8

-1,9

+0,3

+12,5

+13,5

-5,5

TTAN

-10,8

-5,4

-6,3

+8,5

+6,4

-6,6

+9,5

-5,8

-2,1

-7,2

-5,7

+11,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или ServiceTitan, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MSTR или TTAN?

ROE MSTR — -60,79%, TTAN — -8,97%. TTAN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Strategy Inc и ServiceTitan, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или ServiceTitan, Inc.?

По объёму выручки: MSTR — 477,23 млн $, TTAN — 960,97 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MSTR или TTAN?

Технический скоринг: MSTR — 26/100, TTAN — 77/100. TTAN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSTR или TTAN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MSTR выигрывает 8, TTAN — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией