Сравнение MSTR vs TOST
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-4.48) — компания генерирует убытки. TOST прибылен, P/E составляет 33.23. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) TOST дешевле: 2.10 против 100.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у TOST — 6.88. EV/EBITDA TOST — 28.28, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как TOST показывает рентабельность 20.74%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSTR — 0.18, у TOST — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSTR | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | 33.23 | |
| P/B | 1.21 | 6.88 | |
| P/S | 100.43 | 2.10 | |
| PEG | -0.11 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 28.28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | 20.74% | |
| ROA | -22.77% | 13.32% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 26.23% | |
| Операц. маржа | 94.21% | 5.63% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | 6.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 2.44 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 0.00% | |
| EPS | $-37.01 | $0.70 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $3.39 | |
Технический анализ
MSTR набирает 48 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSTR — 48.0 (нейтральная зона), TOST — 35.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MSTR торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как TOST ниже этой средней (-13.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), TOST — 24.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TOST стабильнее (1.25 vs 2.82). Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 34.98 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 13.09 | |
| CCI (20) | -81.78 | -81.82 | |
| MFI | 53.97 | 39.13 | |
| Williams %R | -89.17 | -86.91 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | -0.43 | |
| Momentum (10) | -21.01 | -4.99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 24.70 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | -2.79% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | -8.18% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | -13.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | -30.76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 117.46 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 1.25 | |
| ATR % | 6.25% | 5.51% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -1.33 | |
| RS Rating | 2.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -53.04 | |
| BB ширина | 22.62 | 41.46 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSTR — 477,23 млн $, TOST — 6,15 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как TOST генерирует прибыль (342 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MSTR — -104,24 млн $, TOST — 608 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSTR | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 6,15 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | 342 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $0.59 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 661 млн $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 608 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | MSTR | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSTR — ноябре (+13.53%), для TOST — июле (+7.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MSTR — декабрь (-5.45%), TOST — сентябрь (-8.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +5.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Toast, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или TOST?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Toast, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Toast, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или TOST?
Что лучше купить — MSTR или TOST?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией