Сравнение MSTR vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-1,00) — компания генерирует убытки. TENB прибылен, P/E составляет 604,47. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) TENB дешевле: 4,00 против 63,79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 0,73 против 21,61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE MSTR отрицательный (-60,79%), что говорит об убыточности. TENB генерирует прибыль с ROE 2,41%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -6102,96%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. TENB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,11, тогда как MSTR практически без долга (D/E 0,15). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSTR | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1,00 | 604,47 | |
| P/B | 0,73 | 21,61 | |
| P/S | 63,79 | 4,00 | |
| PEG | 0,01 | 1,45 | |
| EV/EBITDA | -1,69 | 37,13 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -60,79% | 2,41% | |
| ROA | -57,86% | 0,43% | |
| Валовая маржа | 67,60% | 78,05% | |
| Операц. маржа | -1676,72% | 4,79% | |
| Чистая маржа | -6102,96% | 0,65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,15 | 2,11 | |
| Текущая ликв. | 5,39 | 0,79 | |
| Быстрая ликв. | 5,39 | 0,79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | -3,13% | 0,00% | |
| EPS | -$88,60 | $0,06 | |
| Балансовая стоим. | $132,04 | $1,75 | |
Технический анализ
TENB набирает 73 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSTR — 46,1 (нейтральная зона), TENB — 62,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TENB торгуется выше SMA 50 (13,7%), тогда как MSTR ниже этой средней (-7,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TENB выше SMA 200 (+49,0%), MSTR — ниже (-38,0%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. Сила тренда по ADX: MSTR — 10,9 (нет тренда), TENB — 20,6 (слабый тренд). По бете TENB стабильнее (1,09 vs 2,87). Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,15 | 62,02 | |
| Stochastic %K | 42,23 | 87,44 | |
| CCI (20) | 7,48 | 58,50 | |
| MFI | 48,07 | 50,12 | |
| Williams %R | -57,77 | -12,56 | |
| MACD гистограмма | 1,16 | 0,20 | |
| Momentum (10) | -0,07 | 6,47 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10,88 | 20,57 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,92% | +5,41% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,49% | +7,24% | |
| Цена vs SMA 50 | -7,60% | +13,73% | |
| Цена vs SMA 200 | -37,99% | +49,00% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 78,42 | 40,62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,87 | 1,09 | |
| ATR % | 6,34% | 6,14% | |
| Sharpe (1г) | -1,63 | 0,71 | |
| RS Rating | 1,00 | 64,00 | |
| 52w от хая | -76,81 | -13,35 | |
| BB ширина | 10,66 | 32,70 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSTR — 477,23 млн $, TENB — 999,40 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TENB растёт быстрее по выручке: +11,00% год к году против +3,00% у MSTR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSTR — -3,85 млрд $, TENB — -36,12 млн $. TENB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSTR генерирует -22,58 млрд $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSTR | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 999,40 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.00% | +11.00% | |
| Чистая прибыль | -3,85 млрд $ | -36,12 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$13,89 | -$0,30 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | -22,58 млрд $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | MSTR | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -3,13% | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSTR — ноябре (+13,53%), для TENB — мае (+7,21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5,45%), для TENB — февраль (-4,93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +43,46% против +11,89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или TENB?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Tenable Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или TENB?
Что лучше купить — MSTR или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией