Сравнение MSTR vs SSNC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSTR имеет отрицательный P/E (-4.48), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SSNC прибылен с P/E 20.04. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SSNC оценён ниже: 2.53 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 2.37. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SSNC оценён ниже: 10.85 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. SSNC генерирует прибыль с ROE 11.74%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTR — 0.18, SSNC — 1.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSTR | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | 20.04 | |
| P/B | 1.21 | 2.37 | |
| P/S | 100.43 | 2.53 | |
| PEG | -0.11 | 33.26 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 10.85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | 11.74% | |
| ROA | -22.77% | 3.98% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 48.03% | |
| Операц. маржа | 94.21% | 23.22% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | 12.65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 1.12 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 1.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.58% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 31.79% | |
| EPS | $-37.01 | $3.35 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $28.56 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSTR: скоринг 48/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSTR — 48.0, SSNC — 46.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSTR выше на 7.8%, SSNC — ниже на -2.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), SSNC — 22.2 (слабый тренд). Волатильность: бета SSNC — 0.73, MSTR — 2.82. MSTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 46.01 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 41.07 | |
| CCI (20) | -81.78 | -68.61 | |
| MFI | 53.97 | 34.65 | |
| Williams %R | -89.17 | -58.93 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | -0.11 | |
| Momentum (10) | -21.01 | -2.32 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 22.23 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | +0.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | -0.69% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | -2.72% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | -16.41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 87.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 0.73 | |
| ATR % | 6.25% | 3.01% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -0.83 | |
| RS Rating | 2.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -26.21 | |
| BB ширина | 22.62 | 10.29 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSTR генерирует 477,23 млн $, SSNC — 6,27 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: SSNC зарабатывает 796,90 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MSTR генерирует -104,24 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSTR | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 6,27 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | 796,90 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $3.26 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 1,74 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 1,66 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1.58% годовой доходности, MSTR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MSTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSTR | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.58% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.27 | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 31.79% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -16.87% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSTR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+13.53%), SSNC — в январе (+4.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5.45%), для SSNC — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +11.02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или SS&C Technologies Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или SSNC?
Какие дивиденды у Strategy Inc и SS&C Technologies Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или SS&C Technologies Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или SSNC?
Что лучше купить — MSTR или SSNC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией