Сравнение MSTR vs SSNC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSTR имеет отрицательный P/E (-0,96), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SSNC прибылен с P/E 22,49. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SSNC оценён ниже: 2,88 против 61,42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 0,70 против 2,91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE MSTR отрицательный (-60,79%), что говорит об убыточности. SSNC генерирует прибыль с ROE 12,66%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -6102,96%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTR — 0,15, SSNC — 1,17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSTR | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0,96 | 22,49 | |
| P/B | 0,70 | 2,91 | |
| P/S | 61,42 | 2,88 | |
| PEG | 0,01 | 2,55 | |
| EV/EBITDA | -1,64 | 11,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -60,79% | 12,66% | |
| ROA | -57,86% | 4,19% | |
| Валовая маржа | 67,60% | 48,10% | |
| Операц. маржа | -1676,72% | 23,61% | |
| Чистая маржа | -6102,96% | 13,16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,15 | 1,17 | |
| Текущая ликв. | 5,39 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 5,39 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,34% | |
| Коэфф. выплат | -3,13% | 30,16% | |
| EPS | -$88,60 | $3,60 | |
| Балансовая стоим. | $132,04 | $27,98 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SSNC: скоринг 73/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MSTR — 43,7, SSNC — 64,3. Обе акции находятся в одной зоне. SSNC торгуется выше SMA 50 (13,3%), тогда как MSTR ниже этой средней (-7,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SSNC выше SMA 200 (+6,7%), MSTR — ниже (-38,4%). Долгосрочный тренд в пользу SSNC. Сила тренда по ADX: MSTR — 9,6 (нет тренда), SSNC — 36,1 (выраженный тренд). Волатильность: бета SSNC — 0,51, MSTR — 2,84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,72 | 64,34 | |
| Stochastic %K | 20,32 | 72,12 | |
| CCI (20) | -71,90 | 71,83 | |
| MFI | 54,90 | 46,25 | |
| Williams %R | -79,68 | -27,88 | |
| MACD гистограмма | 0,42 | -0,13 | |
| Momentum (10) | -5,13 | -0,53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,64 | 36,06 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,15% | +0,61% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,15% | +3,68% | |
| Цена vs SMA 50 | -7,71% | +13,32% | |
| Цена vs SMA 200 | -38,35% | +6,74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | 0,18 | |
| Volume Ratio | 105,66 | 58,03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,84 | 0,51 | |
| ATR % | 6,18% | 2,62% | |
| Sharpe (1г) | -1,72 | -0,31 | |
| RS Rating | 1,00 | 28,00 | |
| 52w от хая | -77,67 | -11,57 | |
| BB ширина | 10,18 | 21,08 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSTR генерирует 477,23 млн $, SSNC — 6,27 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SSNC — +6,60%, MSTR — +3,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: SSNC зарабатывает 796,90 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-3,85 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MSTR генерирует -22,58 млрд $, SSNC — 1,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSTR | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 6,27 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.00% | +6.60% | |
| Чистая прибыль | -3,85 млрд $ | 796,90 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +4.80% | — |
| EPS (TTM) | -$13,89 | $3,26 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 1,74 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -22,58 млрд $ | 1,66 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1,34% годовой доходности, MSTR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MSTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSTR | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,34% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,54 | |
| Коэфф. выплат | -3,13% | 30,16% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4,51% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSTR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+13,53%), SSNC — в январе (+4,93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5,45%), для SSNC — сентябрь (-2,95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +43,46% против +11,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или SS&C Technologies Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или SSNC?
Какие дивиденды у Strategy Inc и SS&C Technologies Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или SS&C Technologies Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или SSNC?
Что лучше купить — MSTR или SSNC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией