Сравнение MSTR vs SNPS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-4.48) — компания генерирует убытки. SNPS прибылен, P/E составляет 72.57. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) SNPS дешевле: 11.94 против 100.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у SNPS — 2.62. EV/EBITDA SNPS — 39.20, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как SNPS показывает рентабельность 4.57%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSTR — 0.18, у SNPS — 0.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SNPS ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSTR | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | 72.57 | |
| P/B | 1.21 | 2.62 | |
| P/S | 100.43 | 11.94 | |
| PEG | -0.11 | -1.39 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 39.20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | 4.57% | |
| ROA | -22.77% | 2.33% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 75.14% | |
| Операц. маржа | 94.21% | 10.82% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | 13.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 0.33 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 0.00% | |
| EPS | $-37.01 | $6.88 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $190.72 | |
Технический анализ
SNPS набирает 73 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSTR — 48.0 (нейтральная зона), SNPS — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MSTR и SNPS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +10.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SNPS выше SMA 200 (+4.5%), MSTR — ниже (-25.0%). Долгосрочный тренд в пользу SNPS. ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), SNPS — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SNPS стабильнее (1.78 vs 2.82). Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 58.57 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 54.73 | |
| CCI (20) | -81.78 | -37.87 | |
| MFI | 53.97 | 48.72 | |
| Williams %R | -89.17 | -45.27 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | -3.50 | |
| Momentum (10) | -21.01 | -5.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 22.73 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | -0.46% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | +1.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | +10.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | +4.50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.28 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 121.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 1.78 | |
| ATR % | 6.25% | 3.06% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | 0.17 | |
| RS Rating | 2.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -23.45 | |
| BB ширина | 22.62 | 11.11 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSTR — 477,23 млн $, SNPS — 7,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как SNPS генерирует прибыль (1,33 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MSTR — -104,24 млн $, SNPS — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSTR | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 7,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | 1,33 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 1,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 1,35 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | MSTR | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSTR — ноябре (+13.53%), для SNPS — мае (+7.21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MSTR — декабрь (-5.45%), SNPS — сентябрь (-3.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +26.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Synopsys, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или SNPS?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Synopsys, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Synopsys, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или SNPS?
Что лучше купить — MSTR или SNPS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией