Сравнение MSTR vs SNPS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-0,97) — компания генерирует убытки. SNPS прибылен, P/E составляет 95,36. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) SNPS дешевле: 9,30 против 61,76. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSTR — 0,70, у SNPS — 2,63. MSTR работает в убыток — ROE -60,79%, тогда как SNPS показывает рентабельность 2,64%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-6102,96%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSTR — 0,15, у SNPS — 0,36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSTR | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0,97 | 95,36 | |
| P/B | 0,70 | 2,63 | |
| P/S | 61,76 | 9,30 | |
| PEG | 0,01 | -1,39 | |
| EV/EBITDA | -1,65 | 32,89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -60,79% | 2,64% | |
| ROA | -57,86% | 1,65% | |
| Валовая маржа | 67,60% | 73,47% | |
| Операц. маржа | -1676,72% | 8,36% | |
| Чистая маржа | -6102,96% | 8,91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,15 | 0,36 | |
| Текущая ликв. | 5,39 | 1,43 | |
| Быстрая ликв. | 5,39 | 1,32 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | -3,13% | 0,00% | |
| EPS | -$88,60 | $4,06 | |
| Балансовая стоим. | $132,04 | $159,97 | |
Технический анализ
SNPS набирает 41 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSTR — 43,3 (нейтральная зона), SNPS — 56,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MSTR на -8,3%, SNPS на -1,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MSTR — 9,7 (нет тренда), SNPS — 13,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SNPS стабильнее (1,63 vs 2,85). Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,27 | 56,53 | |
| Stochastic %K | 23,51 | 95,44 | |
| CCI (20) | -112,91 | 115,30 | |
| MFI | 47,86 | 53,67 | |
| Williams %R | -76,49 | -4,56 | |
| MACD гистограмма | 0,59 | 5,72 | |
| Momentum (10) | -0,24 | 32,74 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,74 | 13,83 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,02% | +2,93% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,95% | +3,53% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,29% | -1,28% | |
| Цена vs SMA 200 | -38,80% | -5,90% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 127,20 | 58,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,85 | 1,63 | |
| ATR % | 6,20% | 3,30% | |
| Sharpe (1г) | -1,73 | -0,46 | |
| RS Rating | 1,00 | 7,00 | |
| 52w от хая | -77,55 | -33,41 | |
| BB ширина | 10,88 | 16,34 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSTR — 477,23 млн $, SNPS — 7,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SNPS растёт быстрее по выручке: +15,10% год к году против +3,00% у MSTR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. MSTR убыточен (чистая прибыль -3,85 млрд $), тогда как SNPS генерирует прибыль (1,33 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MSTR — -22,58 млрд $, SNPS — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSTR | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 7,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.00% | +15.10% | |
| Чистая прибыль | -3,85 млрд $ | 1,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -41.10% | — |
| EPS (TTM) | -$13,89 | $8,13 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 1,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -22,58 млрд $ | 1,35 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | MSTR | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -3,13% | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSTR — ноябре (+13,53%), для SNPS — мае (+6,31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MSTR — декабрь (-5,45%), SNPS — сентябрь (-3,92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +43,46% против +22,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Synopsys, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или SNPS?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Synopsys, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Synopsys, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или SNPS?
Что лучше купить — MSTR или SNPS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией