Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MSTR vs SAIL

Тикер 1

Тикер 2

MSTR8

32SAIL

Инвесторы часто выбирают между MSTR и SAIL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSTR крупнее в 3,0× (31,37 млрд $ vs 10,62 млрд $). Ни MSTR (P/E -1,00), ни SAIL (P/E -70,59) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. MSTR убыточен — чистая маржа -6102,96%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу SAIL сильнее: 72/100 против 43/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте SAIL уверенно лидирует со счётом 32:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Strategy Inc

MSTRNASDAQ

$94,83-$1,26 (-1,31%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 31,37 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

7.3

Качество

5.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

SailPoint, Inc.

SAILNASDAQ

$18,73-$0,33 (-1,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,62 млрд $

ETP Rank2.6

Стоимость

5.7

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

MSTRSAIL

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E MSTR — -1,00, SAIL — -70,59. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) SAIL дешевле: 9,64 против 63,79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 0,73 против 1,57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTR — 0,15, SAIL — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MSTRSAIL

Показатель	MSTR	SAIL
Мультипликаторы оценки
P/E	-1,00	-70,59
P/B	0,73	1,57
P/S	63,79	9,64
PEG	0,01	-0,29
EV/EBITDA	-1,69	827,59
Рентабельность
ROE	-60,79%	-2,30%
ROA	-57,86%	-2,09%
Валовая маржа	67,60%	66,39%
Операц. маржа	-1676,72%	-18,05%
Чистая маржа	-6102,96%	-14,04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,15	0,00
Текущая ликв.	5,39	1,39
Быстрая ликв.	5,39	1,39
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	-3,13%	0,00%
EPS	-$88,60	-$0,28
Балансовая стоим.	$132,04	$12,12

Технический анализ

SAIL набирает 72 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSTR — 46,1 (нейтральная зона), SAIL — 71,3 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SAIL торгуется выше SMA 50 (21,9%), тогда как MSTR ниже этой средней (-7,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SAIL выше SMA 200 (+17,9%), MSTR — ниже (-38,0%). Долгосрочный тренд в пользу SAIL. Сила тренда по ADX: MSTR — 10,9 (нет тренда), SAIL — 30,2 (выраженный тренд). По бете SAIL стабильнее (1,54 vs 2,87). Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSTRSAIL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSTR	SAIL
Осцилляторы
RSI (14)	46,15	71,35
Stochastic %K	42,23	93,04
CCI (20)	7,48	139,48
MFI	48,07	61,94
Williams %R	-57,77	-6,96
MACD гистограмма	1,16	0,34
Momentum (10)	-0,07	3,28
Тренд
ADX	10,88	30,20
Цена vs EMA 9	-0,92%	+6,37%
Цена vs EMA 20	-1,49%	+13,21%
Цена vs SMA 50	-7,60%	+21,87%
Цена vs SMA 200	-37,99%	+17,90%
Объём
CMF	0,06	0,24
Volume Ratio	78,42	89,38
Волатильность и статистика
Beta	2,87	1,54
ATR %	6,34%	4,88%
Sharpe (1г)	-1,63	0,29
RS Rating	1,00	35,00
52w от хая	-76,81	-20,58
BB ширина	10,66	36,23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSTR — 477,23 млн $, SAIL — 1,07 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SAIL растёт быстрее по выручке: +24,40% год к году против +3,00% у MSTR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSTR — -3,85 млрд $, SAIL — -270,05 млн $. SAIL генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSTR генерирует -22,58 млрд $, SAIL — 51,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSTR	SAIL
Выручка	477,23 млн $	1,07 млрд $
Рост выручки (г/г)	+3.00%	+24.40%
Чистая прибыль	-3,85 млрд $	-270,05 млн $
EPS (TTM)	-$13,89	-$0,52
Операц. Cash Flow	-67,24 млн $	70,58 млн $
Free Cash Flow	-22,58 млрд $	51,75 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	MSTR	SAIL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	-3,13%	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSTR — ноябре (+13,53%), для SAIL — мае (+28,43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5,45%), для SAIL — январь (-17,20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSTR

+6,9

+7,9

+5,6

+1,3

-2,7

-2,3

+7,8

-1,9

+0,3

+12,5

+13,5

-5,5

SAIL

-17,2

-0,6

-14,1

-10,3

+28,4

+3,9

+6,2

+0,1

+5,2

-4,9

-14,3

+9,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или SailPoint, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MSTR или SAIL?

ROE MSTR — -60,79%, SAIL — -2,30%. SAIL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Strategy Inc и SailPoint, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или SailPoint, Inc.?

По объёму выручки: MSTR — 477,23 млн $, SAIL — 1,07 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MSTR или SAIL?

Технический скоринг: MSTR — 43/100, SAIL — 72/100. SAIL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSTR или SAIL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MSTR выигрывает 8, SAIL — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией