Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MSTR vs S

Тикер 1

Тикер 2

MSTR8

34S

MSTR против S — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MSTR крупнее в 4,0× (30,78 млрд $ vs 7,78 млрд $). Ни MSTR (P/E -0,97), ни S (P/E -24,07) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. MSTR убыточен — чистая маржа -6102,96%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. S набирает 75 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте S уверенно лидирует со счётом 34:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Strategy Inc

MSTRNASDAQ

$93,04-$4,06 (-4,18%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 30,78 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

7.3

Качество

5.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

SentinelOne, Inc.

SNYSE

$23,11-$0,73 (-3,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,78 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

8.1

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

MSTRS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E MSTR — -0,97, S — -24,07. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) S оценён ниже: 7,42 против 61,76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 0,70 против 5,42. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTR — 0,15, S — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MSTRS

Показатель	MSTR	S
Мультипликаторы оценки
P/E	-0,97	-24,07
P/B	0,70	5,42
P/S	61,76	7,42
PEG	0,01	-0,99
EV/EBITDA	-1,65	-33,29
Рентабельность
ROE	-60,79%	-21,49%
ROA	-57,86%	-13,53%
Валовая маржа	67,60%	74,03%
Операц. маржа	-1676,72%	-29,70%
Чистая маржа	-6102,96%	-30,38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,15	0,00
Текущая ликв.	5,39	1,44
Быстрая ликв.	5,39	1,44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	-3,13%	0,00%
EPS	-$88,60	-$0,95
Балансовая стоим.	$132,04	$4,27

Технический анализ

Техническая картина в пользу S: скоринг 75/100 vs 33/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MSTR — 43,3, S — 71,3. MSTR в зоне нейтральная зона, а S — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. S торгуется выше SMA 50 (28,0%), тогда как MSTR ниже этой средней (-8,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. S выше SMA 200 (+47,0%), MSTR — ниже (-38,8%). Долгосрочный тренд в пользу S. Сила тренда по ADX: MSTR — 9,7 (нет тренда), S — 34,1 (выраженный тренд). Волатильность: бета S — 1,22, MSTR — 2,84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSTRS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSTR	S
Осцилляторы
RSI (14)	43,27	71,27
Stochastic %K	23,51	86,62
CCI (20)	-112,91	134,13
MFI	47,86	67,96
Williams %R	-76,49	-13,38
MACD гистограмма	0,59	0,32
Momentum (10)	-0,24	4,05
Тренд
ADX	9,74	34,09
Цена vs EMA 9	-3,02%	+5,05%
Цена vs EMA 20	-3,95%	+11,80%
Цена vs SMA 50	-8,29%	+28,01%
Цена vs SMA 200	-38,80%	+47,04%
Объём
CMF	0,04	0,20
Volume Ratio	127,20	89,61
Волатильность и статистика
Beta	2,84	1,22
ATR %	6,20%	4,20%
Sharpe (1г)	-1,73	0,83
RS Rating	1,00	75,00
52w от хая	-77,55	-3,51
BB ширина	10,88	37,86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSTR генерирует 477,23 млн $, S — 1 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: S — +21,90%, MSTR — +3,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSTR — -3,85 млрд $, S — -450,74 млн $. S генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSTR генерирует -22,58 млрд $, S — 75,90 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSTR	S
Выручка	477,23 млн $	1 млрд $
Рост выручки (г/г)	+3.00%	+21.90%
Чистая прибыль	-3,85 млрд $	-450,74 млн $
EPS (TTM)	-$13,89	-$1,37
Операц. Cash Flow	-67,24 млн $	76,62 млн $
Free Cash Flow	-22,58 млрд $	75,90 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. S выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как MSTR не имеет дивидендной истории.

Показатель	MSTR	S
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0,10
Коэфф. выплат	-3,13%	—
Лет выплат	0	12
CAGR дивидендов (5л)	—	-27,52%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSTR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+13,53%), S — в июле (+10,15%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5,45%), для S — ноябрь (-6,45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSTR

+6,9

+7,9

+5,6

+1,3

-2,7

-2,3

+7,8

-1,9

+0,3

+12,5

+13,5

-5,5

+0,6

-5,8

-3,9

-3,0

-1,5

+10,2

+9,1

-3,8

+3,1

-6,5

+2,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или SentinelOne, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MSTR или S?

ROE MSTR — -60,79%, S — -21,49%. S демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Strategy Inc и SentinelOne, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или SentinelOne, Inc.?

По объёму выручки: MSTR — 477,23 млн $, S — 1 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MSTR или S?

Технический скоринг: MSTR — 33/100, S — 75/100. S имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSTR или S?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MSTR выигрывает 8, S — 34. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией