Сравнение MSTR vs RELY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -4.48) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. RELY показывает P/E 43.11. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу RELY: 2.63 vs 100.43 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у RELY — 5.02. EV/EBITDA RELY — 26.63, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как RELY показывает рентабельность 12.66%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSTR — 0.18, у RELY — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSTR | RELY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | 43.11 | |
| P/B | 1.21 | 5.02 | |
| P/S | 100.43 | 2.63 | |
| PEG | -0.11 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 26.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | 12.66% | |
| ROA | -22.77% | 7.62% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 59.18% | |
| Операц. маржа | 94.21% | 7.57% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | 6.12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 2.84 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 2.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 0.00% | |
| EPS | $-37.01 | $0.50 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $4.30 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 48/100 и 43/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MSTR составляет 48.0 (нейтральная зона), у RELY — 50.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MSTR и RELY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +12.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. RELY выше SMA 200 (+31.4%), MSTR — ниже (-25.0%). Долгосрочный тренд в пользу RELY. ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), RELY — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RELY менее волатилен — бета 1.16 против 2.82 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | RELY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 50.77 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 21.04 | |
| CCI (20) | -81.78 | -75.42 | |
| MFI | 53.97 | 34.48 | |
| Williams %R | -89.17 | -78.96 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | -0.47 | |
| Momentum (10) | -21.01 | -2.15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 33.57 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | -3.23% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | -1.82% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | +12.71% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | +31.41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 57.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 1.16 | |
| ATR % | 6.25% | 4.33% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | 0.09 | |
| RS Rating | 2.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -13.40 | |
| BB ширина | 22.62 | 20.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSTR — 477,23 млн $, RELY — 1,64 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как RELY генерирует прибыль (67,93 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MSTR — -104,24 млн $, RELY — 295,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSTR | RELY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 1,64 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | 67,93 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $0.33 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 325,08 млн $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 295,65 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MSTR | RELY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSTR приходится на ноябре (+13.53%), а RELY — на августе (+13.89%). Наименее удачные месяцы: MSTR — декабрь (-5.45%), RELY — ноябрь (-12.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Remitly Global, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или RELY?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Remitly Global, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Remitly Global, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или RELY?
Что лучше купить — MSTR или RELY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией