Сравнение MSTR vs QLYS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSTR имеет отрицательный P/E (-4.48), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — QLYS прибылен с P/E 17.77. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) QLYS оценён ниже: 5.16 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 6.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QLYS оценён ниже: 12.87 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. QLYS генерирует прибыль с ROE 37.15%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTR — 0.18, QLYS — 0.09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSTR | QLYS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | 17.77 | |
| P/B | 1.21 | 6.28 | |
| P/S | 100.43 | 5.16 | |
| PEG | -0.11 | 1.35 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 12.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | 37.15% | |
| ROA | -22.77% | 18.40% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 83.22% | |
| Операц. маржа | 94.21% | 33.99% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | 29.37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 0.09 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 1.43 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 1.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 0.00% | |
| EPS | $-37.01 | $5.66 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $16.00 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу QLYS: скоринг 69/100 vs 48/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSTR — 48.0, QLYS — 64.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSTR на 7.8%, QLYS на 12.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), QLYS — 16.3 (нет тренда). MSTR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от QLYS. Волатильность: бета QLYS — 0.31, MSTR — 2.82. MSTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | QLYS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 64.01 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 95.36 | |
| CCI (20) | -81.78 | 154.73 | |
| MFI | 53.97 | 42.92 | |
| Williams %R | -89.17 | -4.64 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | 1.38 | |
| Momentum (10) | -21.01 | 5.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 16.34 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | +5.09% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | +8.71% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | +12.28% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | -15.74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.37 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 86.37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 0.31 | |
| ATR % | 6.25% | 4.71% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -0.57 | |
| RS Rating | 2.00 | 18.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -35.13 | |
| BB ширина | 22.62 | 22.82 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSTR генерирует 477,23 млн $, QLYS — 669,13 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: QLYS зарабатывает 198,32 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MSTR генерирует -104,24 млн $, QLYS — 304,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSTR | QLYS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 669,13 млн $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | 198,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $5.49 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 309,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 304,41 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | MSTR | QLYS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSTR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+13.53%), QLYS — в ноябре (+6.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5.45%), для QLYS — февраль (-8.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +15.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Qualys, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или QLYS?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Qualys, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Qualys, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или QLYS?
Что лучше купить — MSTR или QLYS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией