Сравнение MSTR vs QLYS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSTR имеет отрицательный P/E (-0,97), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — QLYS прибылен с P/E 32,08. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) QLYS оценён ниже: 9,31 против 61,76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 0,70 против 11,68. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE MSTR отрицательный (-60,79%), что говорит об убыточности. QLYS генерирует прибыль с ROE 37,17%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -6102,96%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTR — 0,15, QLYS — 0,09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSTR | QLYS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0,97 | 32,08 | |
| P/B | 0,70 | 11,68 | |
| P/S | 61,76 | 9,31 | |
| PEG | 0,01 | 2,19 | |
| EV/EBITDA | -1,65 | 23,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -60,79% | 37,17% | |
| ROA | -57,86% | 19,23% | |
| Валовая маржа | 67,60% | 83,45% | |
| Операц. маржа | -1676,72% | 34,61% | |
| Чистая маржа | -6102,96% | 29,34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,15 | 0,09 | |
| Текущая ликв. | 5,39 | 1,38 | |
| Быстрая ликв. | 5,39 | 1,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | -3,13% | 0,00% | |
| EPS | -$88,60 | $5,85 | |
| Балансовая стоим. | $132,04 | $15,93 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу QLYS: скоринг 87/100 vs 33/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MSTR — 43,3, QLYS — 67,6. Обе акции находятся в одной зоне. QLYS торгуется выше SMA 50 (30,2%), тогда как MSTR ниже этой средней (-8,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. QLYS выше SMA 200 (+53,1%), MSTR — ниже (-38,8%). Долгосрочный тренд в пользу QLYS. Сила тренда по ADX: MSTR — 9,7 (нет тренда), QLYS — 39,6 (выраженный тренд). Волатильность: бета QLYS — 0,38, MSTR — 2,85. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | QLYS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,27 | 67,59 | |
| Stochastic %K | 23,51 | 78,04 | |
| CCI (20) | -112,91 | 92,56 | |
| MFI | 47,86 | 68,29 | |
| Williams %R | -76,49 | -21,96 | |
| MACD гистограмма | 0,59 | 2,75 | |
| Momentum (10) | -0,24 | 41,30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,74 | 39,56 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,02% | +2,79% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,95% | +10,78% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,29% | +30,23% | |
| Цена vs SMA 200 | -38,80% | +53,15% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 127,20 | 62,86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,85 | 0,38 | |
| ATR % | 6,20% | 5,32% | |
| Sharpe (1г) | -1,73 | 0,87 | |
| RS Rating | 1,00 | 77,00 | |
| 52w от хая | -77,55 | -7,69 | |
| BB ширина | 10,88 | 55,79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSTR генерирует 477,23 млн $, QLYS — 669,13 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: QLYS — +10,10%, MSTR — +3,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: QLYS зарабатывает 198,32 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-3,85 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MSTR генерирует -22,58 млрд $, QLYS — 304,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSTR | QLYS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 669,13 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.00% | +10.10% | |
| Чистая прибыль | -3,85 млрд $ | 198,32 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +14.20% | — |
| EPS (TTM) | -$13,89 | $5,49 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 309,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | -22,58 млрд $ | 304,41 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | MSTR | QLYS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -3,13% | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSTR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+13,53%), QLYS — в ноябре (+6,28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5,45%), для QLYS — февраль (-8,07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +43,46% против +18,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Qualys, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или QLYS?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Qualys, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Qualys, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или QLYS?
Что лучше купить — MSTR или QLYS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией