Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MSTR vs PCOR

Тикер 1

Тикер 2

MSTR7

33PCOR

Strategy Inc (MSTR) и Procore Technologies, Inc. (PCOR) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MSTR крупнее в 3,4× (32,12 млрд $ vs 9,38 млрд $). Обе компании убыточны: P/E MSTR — -0,99, PCOR — -222,49. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа MSTR (-6102,96%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. PCOR набирает 74 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 33:7 в пользу PCOR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Strategy Inc

MSTRNASDAQ

$97,10+$2,27 (+2,39%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,12 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

7.3

Качество

5.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Procore Technologies, Inc.

PCORNYSE

$62,17+$4,19 (+7,23%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,38 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

5.8

Качество

4.5

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

MSTRPCOR

Фундаментальный анализ

Ни MSTR (P/E -0,99), ни PCOR (P/E -222,49) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) PCOR оценён ниже: 6,15 против 62,95. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSTR — 0,72, у PCOR — 6,86. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSTR — 0,15, у PCOR — 0,05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MSTRPCOR

Показатель	MSTR	PCOR
Мультипликаторы оценки
P/E	-0,99	-222,49
P/B	0,72	6,86
P/S	62,95	6,15
PEG	0,01	-1,49
EV/EBITDA	-1,67	137,56
Рентабельность
ROE	-60,79%	-3,13%
ROA	-57,86%	-1,73%
Валовая маржа	67,60%	79,79%
Операц. маржа	-1676,72%	-3,97%
Чистая маржа	-6102,96%	-2,73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,15	0,05
Текущая ликв.	5,39	1,17
Быстрая ликв.	5,39	1,17
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	-3,13%	0,00%
EPS	-$88,60	-$0,26
Балансовая стоим.	$132,04	$8,46

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCOR: скоринг 74/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MSTR — 44,8, PCOR — 79,7. MSTR в зоне нейтральная зона, а PCOR — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCOR выше на 33,5%, MSTR — ниже на -7,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PCOR выше SMA 200 (+7,0%), MSTR — ниже (-38,4%). Долгосрочный тренд в пользу PCOR. ADX: MSTR — 10,5 (нет тренда), PCOR — 33,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCOR — 0,85, MSTR — 2,84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSTRPCOR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSTR	PCOR
Осцилляторы
RSI (14)	44,79	79,71
Stochastic %K	34,50	99,05
CCI (20)	-22,95	110,97
MFI	49,27	89,04
Williams %R	-65,50	-0,95
MACD гистограмма	0,92	0,89
Momentum (10)	1,50	8,38
Тренд
ADX	10,54	33,65
Цена vs EMA 9	-1,79%	+8,68%
Цена vs EMA 20	-2,52%	+16,69%
Цена vs SMA 50	-7,84%	+33,47%
Цена vs SMA 200	-38,43%	+7,01%
Объём
CMF	-0,01	0,34
Volume Ratio	73,84	123,80
Волатильность и статистика
Beta	2,84	0,85
ATR %	6,21%	4,40%
Sharpe (1г)	-1,60	0,05
RS Rating	1,00	28,00
52w от хая	-77,11	-24,47
BB ширина	10,75	48,73

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSTR генерирует 477,23 млн $, PCOR — 1,32 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PCOR — +14,80%, MSTR — +3,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSTR — -3,85 млрд $, PCOR — -100,78 млн $. PCOR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSTR — -22,58 млрд $, PCOR — 215,11 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MSTR	PCOR
Выручка	477,23 млн $	1,32 млрд $
Рост выручки (г/г)	+3.00%	+14.80%
Чистая прибыль	-3,85 млрд $	-100,78 млн $
EPS (TTM)	-$13,89	-$0,67
Операц. Cash Flow	-67,24 млн $	298,87 млн $
Free Cash Flow	-22,58 млрд $	215,11 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	MSTR	PCOR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	-3,13%	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSTR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+13,53%), PCOR — в июле (+13,34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSTR — декабрь (-5,45%), PCOR — апрель (-8,35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, август, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSTR

+6,9

+7,9

+5,6

+1,3

-2,7

-2,3

+7,8

-1,9

+0,3

+12,5

+13,5

-5,5

PCOR

-2,0

+3,7

-4,1

-8,3

-3,6

-1,0

+13,3

-4,4

-0,2

+3,1

+0,8

-0,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Procore Technologies, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MSTR или PCOR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MSTR — -60,79%, PCOR — -3,13%. Преимущество у PCOR.

Какие дивиденды у Strategy Inc и Procore Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Procore Technologies, Inc.?

Выручка MSTR за TTM — 477,23 млн $, PCOR — 1,32 млрд $. PCOR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — MSTR или PCOR?

Технический скоринг: MSTR — 35/100, PCOR — 74/100. PCOR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSTR или PCOR?

Однозначного ответа нет. Счёт 7:33 в пользу PCOR по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией