Сравнение MSTR vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -4.48) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PAYC показывает P/E 15.01. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу PAYC: 3.60 vs 100.43 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 8.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. PAYC генерирует прибыль с ROE 31.03%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTR — 0.18, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSTR | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | 15.01 | |
| P/B | 1.21 | 8.69 | |
| P/S | 100.43 | 3.60 | |
| PEG | -0.11 | 0.64 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 9.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | 31.03% | |
| ROA | -22.77% | 9.74% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 79.74% | |
| Операц. маржа | 94.21% | 28.30% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | 22.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 1.02 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 1.02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.09% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 17.33% | |
| EPS | $-37.01 | $9.19 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $15.89 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 48/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSTR составляет 48.0 (нейтральная зона), у PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSTR на 7.8%, PAYC на 8.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), PAYC — 20.0 (слабый тренд). PAYC менее волатилен — бета 0.47 против 2.82 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 58.12 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 64.28 | |
| CCI (20) | -81.78 | 63.93 | |
| MFI | 53.97 | 59.38 | |
| Williams %R | -89.17 | -35.72 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | 0.51 | |
| Momentum (10) | -21.01 | 11.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 20.03 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | +0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | +8.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | -17.42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 99.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 0.47 | |
| ATR % | 6.25% | 4.34% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -1.71 | |
| RS Rating | 2.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -48.47 | |
| BB ширина | 22.62 | 17.05 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSTR — 477,23 млн $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: PAYC зарабатывает 453,40 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MSTR генерирует -104,24 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSTR | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 2,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | 453,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 408 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, MSTR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как MSTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSTR | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.09% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.75 | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 17.33% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSTR приходится на ноябре (+13.53%), а PAYC — на июле (+6.65%). Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5.45%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +24.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или PAYC?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Paycom Software, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или PAYC?
Что лучше купить — MSTR или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией