Сравнение MSTR vs PATH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -4.48) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PATH показывает P/E 20.45. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу PATH: 3.60 vs 100.43 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 2.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PATH оценён ниже: 66.75 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. PATH генерирует прибыль с ROE 15.32%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTR — 0.18, PATH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSTR | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | 20.45 | |
| P/B | 1.21 | 2.77 | |
| P/S | 100.43 | 3.60 | |
| PEG | -0.11 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 66.75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | 15.32% | |
| ROA | -22.77% | 8.88% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 83.25% | |
| Операц. маржа | 94.21% | 3.52% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | 17.53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 0.03 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 2.48 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 2.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 0.00% | |
| EPS | $-37.01 | $0.53 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $3.89 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 48/100 и 51/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MSTR составляет 48.0 (нейтральная зона), у PATH — 53.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSTR выше на 7.8%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), PATH — 11.9 (нет тренда). MSTR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PATH. PATH менее волатилен — бета 1.19 против 2.82 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 53.36 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 74.76 | |
| CCI (20) | -81.78 | 33.27 | |
| MFI | 53.97 | 51.89 | |
| Williams %R | -89.17 | -25.24 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | 0.06 | |
| Momentum (10) | -21.01 | 0.27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 11.89 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | +3.30% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | +3.06% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | -0.24% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | -17.06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 113.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 1.19 | |
| ATR % | 6.25% | 5.90% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -0.01 | |
| RS Rating | 2.00 | 27.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -45.72 | |
| BB ширина | 22.62 | 14.15 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSTR — 477,23 млн $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: PATH зарабатывает 282,33 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MSTR генерирует -104,24 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSTR | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 1,61 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | 282,33 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $0.52 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 371,21 млн $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 352,16 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MSTR | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSTR приходится на ноябре (+13.53%), а PATH — на ноябре (+4.05%). Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5.45%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или UiPath Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или PATH?
Какие дивиденды у Strategy Inc и UiPath Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или UiPath Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или PATH?
Что лучше купить — MSTR или PATH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией