Сравнение MSTR vs PANW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -4.48) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PANW показывает P/E 133.73. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу PANW: 16.99 vs 100.43 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у PANW — 18.25. EV/EBITDA PANW — 74.63, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как PANW показывает рентабельность 15.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSTR — 0.18, у PANW — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSTR | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | 133.73 | |
| P/B | 1.21 | 18.25 | |
| P/S | 100.43 | 16.99 | |
| PEG | -0.11 | -126.38 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 74.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | 15.49% | |
| ROA | -22.77% | 5.13% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 73.50% | |
| Операц. маржа | 94.21% | 14.40% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | 12.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 1.04 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 1.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 0.00% | |
| EPS | $-37.01 | $1.84 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $13.52 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PANW сильнее: 69/100 против 48/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSTR составляет 48.0 (нейтральная зона), у PANW — 80.2 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. MSTR и PANW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +36.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PANW выше SMA 200 (+31.9%), MSTR — ниже (-25.0%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), PANW — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PANW менее волатилен — бета 0.97 против 2.82 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 80.19 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 95.40 | |
| CCI (20) | -81.78 | 119.03 | |
| MFI | 53.97 | 81.67 | |
| Williams %R | -89.17 | -4.60 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | 4.67 | |
| Momentum (10) | -21.01 | 62.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 37.95 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | +6.94% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | +16.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | +36.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | +31.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.48 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 117.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 0.97 | |
| ATR % | 6.25% | 4.02% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | 0.74 | |
| RS Rating | 2.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -1.34 | |
| BB ширина | 22.62 | 51.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSTR — 477,23 млн $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как PANW генерирует прибыль (1,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MSTR — -104,24 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSTR | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 9,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | 1,13 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $1.71 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 3,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MSTR | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSTR приходится на ноябре (+13.53%), а PANW — на августе (+5.64%). Наименее удачные месяцы: MSTR — декабрь (-5.45%), PANW — март (-0.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +23.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или PANW?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Palo Alto Networks, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Palo Alto Networks, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или PANW?
Что лучше купить — MSTR или PANW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией