Сравнение MSTR vs ORCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -4.48) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ORCL показывает P/E 33.13. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ORCL: 8.44 vs 100.43 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у ORCL — 13.95. EV/EBITDA ORCL — 22.68, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как ORCL показывает рентабельность 57.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка ORCL значительно выше: D/E 4.21 vs 0.18 у MSTR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | MSTR | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | 33.13 | |
| P/B | 1.21 | 13.95 | |
| P/S | 100.43 | 8.44 | |
| PEG | -0.11 | 1.11 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 22.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | 57.35% | |
| ROA | -22.77% | 6.61% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 66.44% | |
| Операц. маржа | 94.21% | 30.83% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | 25.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 4.21 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.06% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 35.09% | |
| EPS | $-37.01 | $5.68 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $13.68 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ORCL сильнее: 72/100 против 48/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSTR составляет 48.0 (нейтральная зона), у ORCL — 57.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MSTR и ORCL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +13.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), ORCL — 27.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ORCL менее волатилен — бета 1.65 против 2.82 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 57.85 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 58.63 | |
| CCI (20) | -81.78 | 53.58 | |
| MFI | 53.97 | 61.52 | |
| Williams %R | -89.17 | -41.37 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | -1.03 | |
| Momentum (10) | -21.01 | -4.82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 27.18 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | +0.88% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | +3.36% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | +13.88% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | -9.14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 52.04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 1.65 | |
| ATR % | 6.25% | 4.64% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | 0.48 | |
| RS Rating | 2.00 | 56.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -45.13 | |
| BB ширина | 22.62 | 23.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSTR — 477,23 млн $, ORCL — 57,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как ORCL генерирует прибыль (12,44 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MSTR — -104,24 млн $, ORCL — -394 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSTR | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 57,40 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | 12,44 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $4.46 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 20,82 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | -394 млн $ |
Дивиденды
ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.06% годовых, тогда как MSTR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MSTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSTR | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.06% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 35.09% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -3.58% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSTR приходится на ноябре (+13.53%), а ORCL — на июне (+7.92%). Наименее удачные месяцы: MSTR — декабрь (-5.45%), ORCL — декабрь (-3.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +15.33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Oracle Corporation?
У кого выше рентабельность — MSTR или ORCL?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Oracle Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Oracle Corporation?
Какая акция лучше по технике — MSTR или ORCL?
Что лучше купить — MSTR или ORCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией