Сравнение MSTR vs ORCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -1,00) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ORCL показывает P/E 24,49. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ORCL: 6,22 vs 63,79 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSTR — 0,73, у ORCL — 9,85. MSTR работает в убыток — ROE -60,79%, тогда как ORCL показывает рентабельность 50,59%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-6102,96%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка ORCL значительно выше: D/E 3,67 vs 0,15 у MSTR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | MSTR | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1,00 | 24,49 | |
| P/B | 0,73 | 9,85 | |
| P/S | 63,79 | 6,22 | |
| PEG | 0,01 | 0,74 | |
| EV/EBITDA | -1,69 | 16,94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -60,79% | 50,59% | |
| ROA | -57,86% | 6,53% | |
| Валовая маржа | 67,60% | 65,81% | |
| Операц. маржа | -1676,72% | 30,85% | |
| Чистая маржа | -6102,96% | 25,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,15 | 3,67 | |
| Текущая ликв. | 5,39 | 1,12 | |
| Быстрая ликв. | 5,39 | 1,12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,38% | |
| Коэфф. выплат | -3,13% | 33,87% | |
| EPS | -$88,60 | $5,94 | |
| Балансовая стоим. | $132,04 | $14,96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ORCL сильнее: 54/100 против 43/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSTR составляет 46,1 (нейтральная зона), у ORCL — 54,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MSTR на -7,6%, ORCL на -7,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MSTR — 10,9 (нет тренда), ORCL — 27,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ORCL менее волатилен — бета 1,97 против 2,87 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,15 | 54,12 | |
| Stochastic %K | 42,23 | 82,64 | |
| CCI (20) | 7,48 | 111,64 | |
| MFI | 48,07 | 55,72 | |
| Williams %R | -57,77 | -17,36 | |
| MACD гистограмма | 1,16 | 4,46 | |
| Momentum (10) | -0,07 | 25,52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10,88 | 26,97 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,92% | +2,63% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,49% | +4,79% | |
| Цена vs SMA 50 | -7,60% | -7,73% | |
| Цена vs SMA 200 | -37,99% | -18,57% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 78,42 | 69,46 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,87 | 1,97 | |
| ATR % | 6,34% | 5,12% | |
| Sharpe (1г) | -1,63 | -0,57 | |
| RS Rating | 1,00 | 5,00 | |
| 52w от хая | -76,81 | -57,93 | |
| BB ширина | 10,66 | 34,40 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSTR — 477,23 млн $, ORCL — 67,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ORCL: +17,40% г/г vs +3,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. MSTR убыточен (чистая прибыль -3,85 млрд $), тогда как ORCL генерирует прибыль (17,09 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MSTR — -22,58 млрд $, ORCL — -23,69 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSTR | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 67,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.00% | +17.40% | |
| Чистая прибыль | -3,85 млрд $ | 17,09 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +37.30% | — |
| EPS (TTM) | -$13,89 | $5,94 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 31,98 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -22,58 млрд $ | -23,69 млрд $ |
Дивиденды
ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1,38% годовых, тогда как MSTR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MSTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSTR | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,38% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,50 | |
| Коэфф. выплат | -3,13% | 33,87% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4,56% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSTR приходится на ноябре (+13,53%), а ORCL — на мае (+5,12%). Наименее удачные месяцы: MSTR — декабрь (-5,45%), ORCL — декабрь (-3,58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +43,46% против +12,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Oracle Corporation?
У кого выше рентабельность — MSTR или ORCL?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Oracle Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Oracle Corporation?
Какая акция лучше по технике — MSTR или ORCL?
Что лучше купить — MSTR или ORCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией