Сравнение MSTR vs NTSK

Тикер 1

Тикер 2

MSTR11

24NTSK

Strategy Inc (MSTR) и Netskope, Inc. Class A Common Stock (NTSK) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MSTR крупнее в 10.6× (48,97 млрд $ vs 4,63 млрд $). Обе компании убыточны: P/E MSTR — -4.48, NTSK — -6.82. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как NTSK показывает рентабельность 342.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. NTSK набирает 78 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:11 в пользу NTSK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Strategy Inc

MSTRNASDAQ

164,85 $-0,96 $ (-0,58%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 48,97 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

4.7

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MSTRNTSK

Фундаментальный анализ

Ни MSTR (P/E -4.48), ни NTSK (P/E -6.82) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) NTSK оценён ниже: 6.63 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у NTSK — 23.83. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как NTSK показывает рентабельность 342.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка NTSK значительно выше: D/E 3.88 vs 0.18 у MSTR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

MSTRNTSK

Показатель	MSTR	NTSK
Мультипликаторы оценки
P/E	-4.48	-6.82
P/B	1.21	23.83
P/S	100.43	6.63
PEG	-0.11	0.03
EV/EBITDA	118.45	-7.95
Рентабельность
ROE	-24.09%	342.69%
ROA	-22.77%	-38.33%
Валовая маржа	68.11%	68.08%
Операц. маржа	94.21%	-92.04%
Чистая маржа	-2519.39%	-95.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.18	3.88
Текущая ликв.	6.05	2.13
Быстрая ликв.	6.05	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	-4.21%	0.00%
EPS	$-37.01	$-1.72
Балансовая стоим.	$136.67	$0.49

Технический анализ

Техническая картина в пользу NTSK: скоринг 78/100 vs 48/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MSTR — 48.0, NTSK — 61.4. Обе акции находятся в одной зоне. MSTR и NTSK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +17.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), NTSK — 24.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSTR — 2.82, NTSK — 2.86. NTSK значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSTRNTSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSTR	NTSK
Осцилляторы
RSI (14)	48.05	61.41
Stochastic %K	10.83	85.71
CCI (20)	-81.78	100.49
MFI	53.97	78.17
Williams %R	-89.17	-14.29
MACD гистограмма	-3.50	0.07
Momentum (10)	-21.01	0.17
Тренд
ADX	26.27	24.18
Цена vs EMA 9	-4.65%	+2.58%
Цена vs EMA 20	-3.68%	+6.49%
Цена vs SMA 50	+7.76%	+17.53%
Цена vs SMA 200	-25.02%	—
Объём
CMF	0.08	0.26
Volume Ratio	62.23	115.28
Волатильность и статистика
Beta	2.82	2.86
ATR %	6.25%	5.58%
Sharpe (1г)	-1.12	—
RS Rating	2.00	—
52w от хая	-63.74	-58.66
BB ширина	22.62	24.26

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSTR генерирует 477,23 млн $, NTSK — 709 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MSTR — -4,03 млрд $, NTSK — -679,39 млн $. NTSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSTR — -104,24 млн $, NTSK — 15,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MSTR	NTSK
Выручка	477,23 млн $	709 млн $
Чистая прибыль	-4,03 млрд $	-679,39 млн $
EPS (TTM)	$-13.89	$-3.18
Операц. Cash Flow	-67,24 млн $	38,07 млн $
Free Cash Flow	-104,24 млн $	15,15 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	MSTR	NTSK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	-4.21%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSTR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+13.53%), NTSK — в апреле (+19.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSTR — декабрь (-5.45%), NTSK — ноябрь (-24.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSTR

+6.9

+7.9

+5.6

+1.3

-1.9

+1.6

+8.6

-1.9

+0.3

+12.5

+13.5

-5.5

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MSTR или NTSK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MSTR — -24.09%, NTSK — 342.69%. Преимущество у NTSK.

Какие дивиденды у Strategy Inc и Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Выручка MSTR за TTM — 477,23 млн $, NTSK — 709 млн $. NTSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — MSTR или NTSK?

Технический скоринг: MSTR — 48/100, NTSK — 78/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSTR или NTSK?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:24 в пользу NTSK по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией