Сравнение MSTR vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Обе компании убыточны: P/E MSTR — -4.48, NET — -853.72. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу NET: 31.88 vs 100.43 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 48.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSTR оценён ниже: 118.45 vs 298.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как MSTR практически без долга (D/E 0.18). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | MSTR | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | -853.72 | |
| P/B | 1.21 | 48.50 | |
| P/S | 100.43 | 31.88 | |
| PEG | -0.11 | 36.58 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 298.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | -6.23% | |
| ROA | -22.77% | -1.41% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 73.48% | |
| Операц. маржа | 94.21% | -9.09% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | -3.72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 2.31 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 1.96 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 1.96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 0.00% | |
| EPS | $-37.01 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $4.33 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 48/100 и 43/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MSTR составляет 48.0 (нейтральная зона), у NET — 51.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSTR на 7.8%, NET на 1.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NET выше SMA 200 (+2.9%), MSTR — ниже (-25.0%). Долгосрочный тренд в пользу NET. Сила тренда по ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), NET — 14.0 (нет тренда). MSTR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от NET. NET менее волатилен — бета 1.37 против 2.82 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 51.40 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 33.22 | |
| CCI (20) | -81.78 | -14.40 | |
| MFI | 53.97 | 62.37 | |
| Williams %R | -89.17 | -66.78 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | -1.46 | |
| Momentum (10) | -21.01 | -38.46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 13.98 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | +2.13% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | +1.28% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | +0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | +2.91% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 64.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 1.37 | |
| ATR % | 6.25% | 6.18% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | 0.72 | |
| RS Rating | 2.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -19.23 | |
| BB ширина | 22.62 | 34.90 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSTR — 477,23 млн $, NET — 2,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MSTR — -4,03 млрд $, NET — -102,27 млн $. NET генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSTR генерирует -104,24 млн $, NET — 324,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSTR | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 2,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | -102,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MSTR | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSTR приходится на ноябре (+13.53%), а NET — на октябре (+16.23%). Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5.45%), для NET — апрель (-6.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +48.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или NET?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или NET?
Что лучше купить — MSTR или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией