Сравнение MSTR vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Обе компании убыточны: P/E MSTR — -0,97, NET — -541,37. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу NET: 44,60 vs 61,76 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 0,70 против 69,04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. NET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,18, тогда как MSTR практически без долга (D/E 0,15). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | MSTR | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0,97 | -541,37 | |
| P/B | 0,70 | 69,04 | |
| P/S | 61,76 | 44,60 | |
| PEG | 0,01 | 3,81 | |
| EV/EBITDA | -1,65 | 2945,22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -60,79% | -13,86% | |
| ROA | -57,86% | -3,19% | |
| Валовая маржа | 67,60% | 72,58% | |
| Операц. маржа | -1676,72% | -14,11% | |
| Чистая маржа | -6102,96% | -8,21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,15 | 2,18 | |
| Текущая ликв. | 5,39 | 1,82 | |
| Быстрая ликв. | 5,39 | 1,82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | -3,13% | 0,00% | |
| EPS | -$88,60 | -$0,58 | |
| Балансовая стоим. | $132,04 | $4,57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NET сильнее: 81/100 против 33/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSTR составляет 43,3 (нейтральная зона), у NET — 63,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NET торгуется выше SMA 50 (20,0%), тогда как MSTR ниже этой средней (-8,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NET выше SMA 200 (+45,0%), MSTR — ниже (-38,8%). Долгосрочный тренд в пользу NET. Сила тренда по ADX: MSTR — 9,7 (нет тренда), NET — 32,7 (выраженный тренд). NET менее волатилен — бета 1,56 против 2,85 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,27 | 63,93 | |
| Stochastic %K | 23,51 | 79,84 | |
| CCI (20) | -112,91 | 131,81 | |
| MFI | 47,86 | 67,02 | |
| Williams %R | -76,49 | -20,16 | |
| MACD гистограмма | 0,59 | 2,90 | |
| Momentum (10) | -0,24 | 36,80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,74 | 32,70 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,02% | +2,95% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,95% | +8,06% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,29% | +20,02% | |
| Цена vs SMA 200 | -38,80% | +45,00% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 127,20 | 79,67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,85 | 1,56 | |
| ATR % | 6,20% | 5,38% | |
| Sharpe (1г) | -1,73 | 1,02 | |
| RS Rating | 1,00 | 84,00 | |
| 52w от хая | -77,55 | -4,98 | |
| BB ширина | 10,88 | 27,99 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSTR — 477,23 млн $, NET — 2,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NET: +29,80% г/г vs +3,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSTR — -3,85 млрд $, NET — -102,27 млн $. NET генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSTR генерирует -22,58 млрд $, NET — 324,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSTR | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 2,17 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.00% | +29.80% | |
| Чистая прибыль | -3,85 млрд $ | -102,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$13,89 | -$0,29 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | -22,58 млрд $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MSTR | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -3,13% | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSTR приходится на ноябре (+13,53%), а NET — на октябре (+16,23%). Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5,45%), для NET — апрель (-6,01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +56,24% против +43,46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или NET?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или NET?
Что лучше купить — MSTR или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией