Сравнение MSTR vs NCNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSTR имеет отрицательный P/E (-0,99), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NCNO прибылен с P/E 146,15. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) NCNO оценён ниже: 3,41 против 62,95. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSTR — 0,72, у NCNO — 2,12. MSTR работает в убыток — ROE -60,79%, тогда как NCNO показывает рентабельность 1,29%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-6102,96%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSTR — 0,15, у NCNO — 0,34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NCNO ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSTR | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0,99 | 146,15 | |
| P/B | 0,72 | 2,12 | |
| P/S | 62,95 | 3,41 | |
| PEG | 0,01 | 0,25 | |
| EV/EBITDA | -1,67 | 32,04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -60,79% | 1,29% | |
| ROA | -57,86% | 0,82% | |
| Валовая маржа | 67,60% | 60,67% | |
| Операц. маржа | -1676,72% | 4,47% | |
| Чистая маржа | -6102,96% | 2,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,15 | 0,34 | |
| Текущая ликв. | 5,39 | 0,89 | |
| Быстрая ликв. | 5,39 | 0,89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | -3,13% | 0,00% | |
| EPS | -$88,60 | $0,12 | |
| Балансовая стоим. | $132,04 | $9,07 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NCNO: скоринг 72/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MSTR — 44,8, NCNO — 59,5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NCNO выше на 12,3%, MSTR — ниже на -7,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MSTR — 10,5 (нет тренда), NCNO — 22,7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NCNO — 0,78, MSTR — 2,84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,79 | 59,55 | |
| Stochastic %K | 34,50 | 78,96 | |
| CCI (20) | -22,95 | 58,21 | |
| MFI | 49,27 | 75,76 | |
| Williams %R | -65,50 | -21,04 | |
| MACD гистограмма | 0,92 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 1,50 | 0,17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10,54 | 22,69 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,79% | +0,46% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,52% | +3,29% | |
| Цена vs SMA 50 | -7,84% | +12,35% | |
| Цена vs SMA 200 | -38,43% | -2,54% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 73,84 | 70,94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,84 | 0,78 | |
| ATR % | 6,21% | 4,16% | |
| Sharpe (1г) | -1,60 | -0,53 | |
| RS Rating | 1,00 | 11,00 | |
| 52w от хая | -77,11 | -43,99 | |
| BB ширина | 10,75 | 21,01 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSTR генерирует 477,23 млн $, NCNO — 594,78 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NCNO — +10,00%, MSTR — +3,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. MSTR убыточен (чистая прибыль -3,85 млрд $), тогда как NCNO генерирует прибыль (5,18 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MSTR — -22,58 млрд $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSTR | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 594,78 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.00% | +10.00% | |
| Чистая прибыль | -3,85 млрд $ | 5,18 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$13,89 | $0,05 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 90,06 млн $ | |
| Free Cash Flow | -22,58 млрд $ | 82,56 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | MSTR | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -3,13% | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSTR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+13,53%), NCNO — в августе (+4,58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSTR — декабрь (-5,45%), NCNO — апрель (-8,93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или nCino, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или NCNO?
Какие дивиденды у Strategy Inc и nCino, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или nCino, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или NCNO?
Что лучше купить — MSTR или NCNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией