Сравнение MSTR vs NCNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSTR имеет отрицательный P/E (-4.48), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NCNO прибылен с P/E 339.71. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) NCNO оценён ниже: 2.83 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у NCNO — 1.67. EV/EBITDA NCNO — 34.69, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как NCNO показывает рентабельность 0.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSTR — 0.18, у NCNO — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSTR | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | 339.71 | |
| P/B | 1.21 | 1.67 | |
| P/S | 100.43 | 2.83 | |
| PEG | -0.11 | 1.49 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 34.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | 0.49% | |
| ROA | -22.77% | 0.31% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 60.55% | |
| Операц. маржа | 94.21% | 0.63% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | 0.87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 0.26 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 1.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 0.00% | |
| EPS | $-37.01 | $0.05 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $9.39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSTR: скоринг 48/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSTR — 48.0, NCNO — 34.7. Обе акции находятся в одной зоне. MSTR торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как NCNO ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), NCNO — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NCNO — 1.07, MSTR — 2.82. MSTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 34.67 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 14.58 | |
| CCI (20) | -81.78 | -120.71 | |
| MFI | 53.97 | 52.22 | |
| Williams %R | -89.17 | -85.42 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | -0.34 | |
| Momentum (10) | -21.01 | -2.91 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 23.72 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | -1.81% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | -5.95% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | -6.48% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | -31.97% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 130.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 1.07 | |
| ATR % | 6.25% | 5.56% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -0.99 | |
| RS Rating | 2.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -54.39 | |
| BB ширина | 22.62 | 27.79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSTR генерирует 477,23 млн $, NCNO — 594,78 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как NCNO генерирует прибыль (5,18 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MSTR — -104,24 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSTR | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 594,78 млн $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | 5,18 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $0.05 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 90,06 млн $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 82,56 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | MSTR | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSTR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+13.53%), NCNO — в июне (+5.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSTR — декабрь (-5.45%), NCNO — апрель (-8.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или nCino, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или NCNO?
Какие дивиденды у Strategy Inc и nCino, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или nCino, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или NCNO?
Что лучше купить — MSTR или NCNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией