Сравнение MSRS vs YRSB

Тикер 1

Тикер 2

MSRS21

19YRSB

MSRS против YRSB — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MSRS крупнее в 7.2× (94,86 млрд ₽ vs 13,20 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MSRS выглядит привлекательнее: 1.69 против 16.74. Премия к оценке YRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала YRSB составляет 55.69%, что превышает показатель MSRS (16.23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 14.66% против 3.75% у YRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MSRS обеспечивает 10.96% годовой доходности, YRSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 42/100 и 41/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 21:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Россети Московский регион

MSRSRU

1,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 94,86 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

ТНС энерго Ярославль

YRSBRU

770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,20 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MSRSYRSB

Фундаментальный анализ

MSRS торгуется с P/E 1.69, тогда как YRSB — с P/E 16.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MSRS оценён ниже: 0.25 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0.27 против 9.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1.46 vs 8.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.69% против 16.23% у MSRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 14.66%, YRSB — 3.75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1.24, YRSB — 2.91. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSRSYRSB

Показатель	MSRS	YRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	1.69	16.74
P/B	0.27	9.32
P/S	0.25	0.63
PEG	0.04	—
EV/EBITDA	1.46	8.58
Рентабельность
ROE	16.23%	55.69%
ROA	7.24%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	22.10%	6.93%
Чистая маржа	14.66%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.24	2.91
Текущая ликв.	0.30	0.76
Быстрая ликв.	0.26	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.96%	—
Коэфф. выплат	17.50%	4.81%
EPS	$0.86	$39.86
Балансовая стоим.	$5.29	$71.57

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 42/100 и 41/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MSRS — 47.7, YRSB — 49.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSRS на 2.3%, YRSB на 1.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MSRS выше SMA 200 (+22.8%), YRSB — ниже (-1.8%). Долгосрочный тренд в пользу MSRS. Сила тренда по ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), YRSB — 20.3 (слабый тренд). Волатильность: бета YRSB — 0.17, MSRS — 0.58. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSRSYRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSRS	YRSB
Осцилляторы
RSI (14)	47.73	49.51
Stochastic %K	38.89	38.46
CCI (20)	-123.80	-21.51
MFI	62.87	71.14
Williams %R	-61.11	-61.54
MACD гистограмма	-0.02	-1.60
Momentum (10)	-0.09	-18.00
Тренд
ADX	15.83	20.25
Цена vs EMA 9	-2.05%	-0.51%
Цена vs EMA 20	-1.85%	-0.36%
Цена vs SMA 50	+2.26%	+1.03%
Цена vs SMA 200	+22.75%	-1.80%
Объём
CMF	-0.11	0.04
Volume Ratio	29.94	112.62
Волатильность и статистика
Beta	0.58	0.17
ATR %	4.95%	4.02%
Sharpe (1г)	0.72	0.34
RS Rating	96.00	70.00
52w от хая	-10.25	-22.85
BB ширина	10.06	7.01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSRS генерирует 284,96 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSRS — +12.59%, YRSB — +8.72%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSRS генерирует -3,24 млрд ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSRS	YRSB
Выручка	284,96 млрд ₽	22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.59%	+8.72%
Чистая прибыль	41,78 млрд ₽	862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+45.90%	+19.22%
EPS (TTM)	$0.86	$39.86
Операц. Cash Flow	98,15 млрд ₽	319,59 млн ₽
Free Cash Flow	-3,24 млрд ₽	306,49 млн ₽

Дивиденды

MSRS выплачивает дивиденды с доходностью 10.96% годовых, тогда как YRSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSRS платит дивиденды 16 лет подряд, YRSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSRS — +28.86%, YRSB — +20.27%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 17.50%, YRSB — 4.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSRS	YRSB
Див. доходность	10.96%	—
Годовые дивиденды	$0.15	$1.92
Коэфф. выплат	17.50%	4.81%
Лет выплат	16.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	28.86%	20.27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSRS показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+8.66%), YRSB — в апреле (+14.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6.78%), для YRSB — февраль (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55.36% против +19.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSRS

+4.4

-6.8

+1.5

+2.7

+1.4

-2.8

+4.8

+1.0

+5.1

-3.8

+3.5

+8.7

YRSB

+14.0

-7.1

+1.5

+14.8

+1.5

+6.6

+8.0

+13.3

+9.9

-2.9

-4.9

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или ТНС энерго Ярославль?

Мультипликатор P/E у Россети Московский регион ниже (1.69 vs 16.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSRS или YRSB?

ROE MSRS — 16.23%, YRSB — 55.69%. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Московский регион и ТНС энерго Ярославль?

Россети Московский регион выплачивает дивиденды с доходностью 10.96%. ТНС энерго Ярославль дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или ТНС энерго Ярославль?

По объёму выручки: MSRS — 284,96 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSRS или YRSB?

Чистая маржа MSRS — 14.66%, YRSB — 3.75%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSRS или YRSB?

Технический скоринг: MSRS — 42/100, YRSB — 41/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSRS или YRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MSRS выигрывает 21, YRSB — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией