Сравнение MSRS vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSRS торгуется с P/E 1.69, тогда как VRSBP — с P/E 10.84. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу MSRS: 0.25 vs 0.59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSRS — 0.27, у VRSBP — 2.15. MSRS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MSRS — 1.46, у VRSBP — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VRSBP (19.87% vs 16.23%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSRS — 14.66%, у VRSBP — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSRS — 1.24, у VRSBP — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSRS | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.69 | 10.84 | |
| P/B | 0.27 | 2.15 | |
| P/S | 0.25 | 0.59 | |
| PEG | 0.04 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 1.46 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.23% | 19.87% | |
| ROA | 7.24% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 22.10% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 14.66% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.30 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.26 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.96% | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | 66.50% | |
| EPS | $0.86 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $5.29 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 42/100 у MSRS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSRS составляет 47.7 (нейтральная зона), у VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MSRS и VRSBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.3% и +11.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSBP менее волатилен — бета 0.34 против 0.58 у MSRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSRS | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.73 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 38.89 | 60.66 | |
| CCI (20) | -123.80 | 67.51 | |
| MFI | 62.87 | 73.01 | |
| Williams %R | -61.11 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 1.05 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.83 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.85% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.26% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +22.75% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 29.94 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.34 | |
| ATR % | 4.95% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.82 | |
| RS Rating | 96.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -10.25 | -5.54 | |
| BB ширина | 10.06 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSRS — 284,96 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MSRS: +12.59% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSRS — -3,24 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSRS | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 284,96 млрд ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.59% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 41,78 млрд ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.90% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 98,15 млрд ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,24 млрд ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
MSRS и VRSBP — дивидендные акции. Доходность: MSRS — 10.96%, VRSBP — 5.47%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MSRS — 16 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MSRS — +28.86%, VRSBP — +59.61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 17.50%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MSRS | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.96% | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | 66.50% | |
| Лет выплат | 16.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 28.86% | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSRS приходится на декабре (+8.66%), а VRSBP — на августе (+11.97%). Наименее удачные месяцы: MSRS — февраль (-6.78%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +19.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — MSRS или VRSBP?
Какие дивиденды у Россети Московский регион и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — MSRS или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — MSRS или VRSBP?
Что лучше купить — MSRS или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией