Сравнение MSRS vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MSRS — P/E 1.69 vs 3.13 у VGSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу VGSB: 0.19 vs 0.25 у MSRS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1.46 vs 2.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSB работает в убыток — ROE -449.04%, тогда как MSRS показывает рентабельность 16.23%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: MSRS — 14.66%, VGSB — 6.01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1.24, VGSB — -16.60. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSRS | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.69 | 3.13 | |
| P/B | 0.27 | -14.05 | |
| P/S | 0.25 | 0.19 | |
| PEG | 0.04 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 1.46 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.23% | -449.04% | |
| ROA | 7.24% | 28.78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 22.10% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 14.66% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 0.30 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.26 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.96% | — | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | 6.83% | |
| EPS | $0.86 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $5.29 | $-3.41 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MSRS сильнее: 42/100 против 34/100 у VGSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSRS составляет 47.7 (нейтральная зона), у VGSB — 40.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSRS выше на 2.3%, VGSB — ниже на -4.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), VGSB — 19.6 (нет тренда). VGSB менее волатилен — бета 0.04 против 0.58 у MSRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSRS | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.73 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 38.89 | 8.33 | |
| CCI (20) | -123.80 | -124.06 | |
| MFI | 62.87 | 50.82 | |
| Williams %R | -61.11 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.18 | |
| Momentum (10) | -0.09 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.83 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.85% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.26% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +22.75% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 29.94 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.04 | |
| ATR % | 4.95% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.85 | |
| RS Rating | 96.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -10.25 | -21.69 | |
| BB ширина | 10.06 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSRS — 284,96 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MSRS: +12.59% г/г vs +8.66%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSRS генерирует -3,24 млрд ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSRS | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 284,96 млрд ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.59% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 41,78 млрд ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.90% | +31.72% | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 98,15 млрд ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,24 млрд ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
MSRS выплачивает дивиденды с доходностью 10.96% годовых, тогда как VGSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSRS платит дивиденды 16 лет подряд, VGSB — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 17.50%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MSRS | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.96% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | 6.83% | |
| Лет выплат | 16.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 28.86% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSRS приходится на декабре (+8.66%), а VGSB — на августе (+31.80%). Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6.78%), для VGSB — февраль (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +19.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — MSRS или VGSB?
Какие дивиденды у Россети Московский регион и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — MSRS или VGSB?
Какая акция лучше по технике — MSRS или VGSB?
Что лучше купить — MSRS или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией