Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MSRS vs UPRO

Тикер 1

Тикер 2

MSRS25

13UPRO

MSRS против UPRO — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. MSRS торгуется с P/E 1,73, тогда как UPRO — с P/E 2,37. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала UPRO составляет 17,60%, что превышает показатель MSRS (16,71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UPRO впереди: 29,33% против 15,14% у MSRS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MSRS обеспечивает 10,67% годовой доходности, UPRO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 45/100 и 44/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 25:13 в пользу MSRS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Московский регион

MSRSRU

₽1,56

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.8

Стоимость

10.0

Качество

8.0

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Юнипро

UPRORU

₽0,95

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.4

Стоимость

9.1

Качество

8.5

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MSRSUPRO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MSRS — P/E 1,73 vs 2,37 у UPRO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MSRS оценён ниже: 0,26 против 0,70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0,29 против 0,42. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. UPRO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17,60% против 16,71% у MSRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UPRO — 29,33%, MSRS — 15,14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1,18, UPRO — 0,07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0,31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSRSUPRO

Показатель	MSRS	UPRO
Мультипликаторы оценки
P/E	1,73	2,37
P/B	0,29	0,42
P/S	0,26	0,70
PEG	0,05	0,07
EV/EBITDA	1,38	—
Рентабельность
ROE	16,71%	17,60%
ROA	7,65%	16,49%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	22,70%	23,27%
Чистая маржа	15,14%	29,33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,18	0,07
Текущая ликв.	0,31	11,97
Быстрая ликв.	0,26	11,97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,67%	—
Коэфф. выплат	20,05%	20,47%
EPS	$0,93	$0,62
Балансовая стоим.	$5,29	$3,55

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 45/100 и 44/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MSRS — 43,6, UPRO — 44,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MSRS на -3,1%, UPRO на -3,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MSRS — 20,2 (слабый тренд), UPRO — 32,2 (выраженный тренд). Волатильность: бета MSRS — 0,79, UPRO — 1,18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) UPRO составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSRSUPRO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSRS	UPRO
Осцилляторы
RSI (14)	43,63	44,45
Stochastic %K	9,76	7,89
CCI (20)	-29,99	-20,95
MFI	45,88	54,00
Williams %R	-90,24	-92,11
MACD гистограмма	-0,01	0,00
Momentum (10)	-0,17	-0,07
Тренд
ADX	20,22	32,23
Цена vs EMA 9	-4,25%	-6,67%
Цена vs EMA 20	-3,79%	-5,11%
Цена vs SMA 50	-3,12%	-3,42%
Цена vs SMA 200	-3,83%	-26,69%
Объём
CMF	0,23	0,19
Volume Ratio	62,56	68,66
Волатильность и статистика
Beta	0,79	1,18
ATR %	5,11%	6,27%
Sharpe (1г)	0,27	-1,29
RS Rating	88,00	19,00
52w от хая	-25,83	-43,63
BB ширина	23,55	36,87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSRS генерирует 284,96 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSRS — +14,40%, UPRO — +4,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, UPRO — 39,39 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	MSRS	UPRO	Лидер
Выручка	284,96 млрд ₽	134,30 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.40%	+4.70%
Чистая прибыль	41,78 млрд ₽	39,39 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+207.90%	+23.40%
EPS (TTM)	$0,86	$0,62
Операц. Cash Flow	98,15 млрд ₽	—	—
Free Cash Flow	-3,24 млрд ₽	—	—

Дивиденды

MSRS выплачивает дивиденды с доходностью 10,67% годовых, тогда как UPRO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSRS платит дивиденды 17 лет подряд, UPRO — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSRS — +30,49%, UPRO — +3,28%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 20,05%, UPRO — 20,47%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSRS	UPRO
Див. доходность	10,67%	—
Годовые дивиденды	$0,19	$0,32
Коэфф. выплат	20,05%	20,47%
Лет выплат	17	10
CAGR дивидендов (5л)	30,49%	3,28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSRS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,61%), UPRO — в январе (+3,85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6,37%), для UPRO — сентябрь (-3,91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSRS

+2,8

-6,4

+2,6

+3,6

+0,1

-2,8

+4,6

+1,5

+1,4

-0,4

+1,1

+2,0

UPRO

+3,9

-1,3

-0,3

-2,1

-3,0

-0,6

+2,2

+0,6

-3,9

+1,8

+0,4

-1,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или Юнипро?

Мультипликатор P/E у Россети Московский регион ниже (1,73 vs 2,37), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSRS или UPRO?

ROE MSRS — 16,71%, UPRO — 17,60%. UPRO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Московский регион и Юнипро?

Россети Московский регион выплачивает дивиденды с доходностью 10,67%. Юнипро дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или Юнипро?

По объёму выручки: MSRS — 284,96 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSRS или UPRO?

Чистая маржа MSRS — 15,14%, UPRO — 29,33%. UPRO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSRS или UPRO?

Технический скоринг: MSRS — 45/100, UPRO — 44/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSRS или UPRO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MSRS выигрывает 25, UPRO — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией