Сравнение MSRS vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

MSRS24

17TORSP

Инвесторы часто выбирают между MSRS и TORSP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSRS крупнее в 268.8× (94,86 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSRS с P/E 1.69 (у TORSP — 8.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала MSRS составляет 16.23%, что превышает показатель TORSP (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 14.66% против 2.93% у TORSP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MSRS предлагает более высокую дивидендную доходность (10.96% vs 5.65%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу TORSP сильнее: 64/100 против 42/100 у MSRS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:17 в пользу MSRS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Московский регион

MSRSRU

1,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 94,86 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MSRSTORSP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MSRS выглядит привлекательнее: 1.69 против 8.01. Премия к оценке TORSP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0.27 против 0.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1.46 vs 2.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSRS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.23% против 7.96% у TORSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 14.66%, TORSP — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1.24, TORSP — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSRSTORSP

Показатель	MSRS	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.69	8.01
P/B	0.27	0.64
P/S	0.25	0.23
PEG	0.04	—
EV/EBITDA	1.46	2.80
Рентабельность
ROE	16.23%	7.96%
ROA	7.24%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	22.10%	4.06%
Чистая маржа	14.66%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.24	0.48
Текущая ликв.	0.30	0.57
Быстрая ликв.	0.26	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.96%	5.65%
Коэфф. выплат	17.50%	26.25%
EPS	$0.86	$0.08
Балансовая стоим.	$5.29	$0.99

Технический анализ

TORSP набирает 64 из 100 по техническому скорингу, MSRS — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSRS — 47.7 (нейтральная зона), TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSRS на 2.3%, TORSP на 15.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). TORSP демонстрирует выраженный тренд, а MSRS — нет. По бете TORSP стабильнее (0.40 vs 0.58). Значение ниже 0.8 делает TORSP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSRSTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSRS	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	47.73	57.49
Stochastic %K	38.89	43.80
CCI (20)	-123.80	33.32
MFI	62.87	66.77
Williams %R	-61.11	-56.20
MACD гистограмма	-0.02	0.00
Momentum (10)	-0.09	0.09
Тренд
ADX	15.83	45.55
Цена vs EMA 9	-2.05%	-2.24%
Цена vs EMA 20	-1.85%	+3.02%
Цена vs SMA 50	+2.26%	+15.11%
Цена vs SMA 200	+22.75%	+25.33%
Объём
CMF	-0.11	-0.11
Volume Ratio	29.94	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.58	0.40
ATR %	4.95%	7.04%
Sharpe (1г)	0.72	1.12
RS Rating	96.00	94.00
52w от хая	-10.25	-20.10
BB ширина	10.06	50.35

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSRS — 284,96 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORSP растёт быстрее по выручке: +12.03% год к году против +12.59% у MSRS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, TORSP — 346625 ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSRS генерирует -3,24 млрд ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSRS	TORSP
Выручка	284,96 млрд ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.59%	+12.03%
Чистая прибыль	41,78 млрд ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+45.90%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.86	$0.08
Операц. Cash Flow	98,15 млрд ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	-3,24 млрд ₽	101647 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MSRS — 10.96%, TORSP — 5.65%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MSRS платит дивиденды 16 лет подряд, TORSP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSRS — +28.86%, TORSP — +13.89%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 17.50%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSRS	TORSP
Див. доходность	10.96%	5.65%
Годовые дивиденды	$0.15	$0.02
Коэфф. выплат	17.50%	26.25%
Лет выплат	16.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	28.86%	13.89%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSRS — декабре (+8.66%), для TORSP — марте (+7.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6.78%), для TORSP — декабрь (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSRS: +19.74% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSRS

+4.4

-6.8

+1.5

+2.7

+1.4

-2.8

+4.8

+1.0

+5.1

-3.8

+3.5

+8.7

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или ТРК привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Московский регион: P/E 1.69 против 8.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MSRS или TORSP?

ROE MSRS — 16.23%, TORSP — 7.96%. MSRS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Московский регион и ТРК привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSRS — 10.96%, TORSP — 5.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или ТРК привилегированные?

По объёму выручки: MSRS — 284,96 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSRS или TORSP?

Чистая маржа MSRS — 14.66%, TORSP — 2.93%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSRS или TORSP?

Технический скоринг: MSRS — 42/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSRS или TORSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MSRS выигрывает 24, TORSP — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией