Сравнение MSRS vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

MSRS29

11TORS

Инвесторы часто выбирают между MSRS и TORS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSRS крупнее в 32.6× (94,86 млрд ₽ vs 2,91 млрд ₽). По мультипликатору P/E MSRS оценён рынком дешевле: 1.69 против 8.01 у TORS (разница составляет 78.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала MSRS составляет 16.23%, что превышает показатель TORS (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 14.66% против 2.93% у TORS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MSRS предлагает более высокую дивидендную доходность (10.96% vs 3.48%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 42/100 и 40/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 29:11 в пользу MSRS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Московский регион

MSRSRU

1,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 94,86 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MSRSTORS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSRS с P/E 1.69 (у TORS — 8.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0.27 против 0.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1.46 vs 2.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSRS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.23% против 7.96% у TORS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 14.66%, TORS — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1.24, TORS — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSRSTORS

Показатель	MSRS	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	1.69	8.01
P/B	0.27	0.64
P/S	0.25	0.23
PEG	0.04	—
EV/EBITDA	1.46	2.80
Рентабельность
ROE	16.23%	7.96%
ROA	7.24%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	22.10%	4.06%
Чистая маржа	14.66%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.24	0.48
Текущая ликв.	0.30	0.57
Быстрая ликв.	0.26	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.96%	3.48%
Коэфф. выплат	17.50%	26.25%
EPS	$0.86	$0.08
Балансовая стоим.	$5.29	$0.99

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 42/100 и 40/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MSRS — 47.7 (нейтральная зона), TORS — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSRS выше на 2.3%, TORS — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), TORS — 26.9 (выраженный тренд). TORS демонстрирует выраженный тренд, а MSRS — нет. По бете TORS стабильнее (0.42 vs 0.58). Значение ниже 0.8 делает TORS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSRSTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSRS	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	47.73	45.75
Stochastic %K	38.89	17.23
CCI (20)	-123.80	-28.19
MFI	62.87	59.43
Williams %R	-61.11	-82.77
MACD гистограмма	-0.02	-0.01
Momentum (10)	-0.09	0.02
Тренд
ADX	15.83	26.89
Цена vs EMA 9	-2.05%	-7.24%
Цена vs EMA 20	-1.85%	-5.91%
Цена vs SMA 50	+2.26%	-1.54%
Цена vs SMA 200	+22.75%	+6.31%
Объём
CMF	-0.11	-0.11
Volume Ratio	29.94	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.58	0.42
ATR %	4.95%	8.45%
Sharpe (1г)	0.72	0.86
RS Rating	96.00	92.00
52w от хая	-10.25	-34.08
BB ширина	10.06	49.40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSRS — 284,96 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORS растёт быстрее по выручке: +12.03% год к году против +12.59% у MSRS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, TORS — 346,63 млн ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSRS генерирует -3,24 млрд ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSRS	TORS
Выручка	284,96 млрд ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.59%	+12.03%
Чистая прибыль	41,78 млрд ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+45.90%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.86	$0.08
Операц. Cash Flow	98,15 млрд ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	-3,24 млрд ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MSRS — 10.96%, TORS — 3.48%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MSRS платит дивиденды 16 лет подряд, TORS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSRS — +28.86%, TORS — +28.35%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 17.50%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSRS	TORS
Див. доходность	10.96%	3.48%
Годовые дивиденды	$0.15	$0.02
Коэфф. выплат	17.50%	26.25%
Лет выплат	16.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	28.86%	28.35%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSRS — декабре (+8.66%), для TORS — январе (+16.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6.78%), для TORS — октябрь (-5.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +19.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSRS

+4.4

-6.8

+1.5

+2.7

+1.4

-2.8

+4.8

+1.0

+5.1

-3.8

+3.5

+8.7

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или ТРК?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Московский регион: P/E 1.69 против 8.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MSRS или TORS?

ROE MSRS — 16.23%, TORS — 7.96%. MSRS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Московский регион и ТРК?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSRS — 10.96%, TORS — 3.48%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или ТРК?

По объёму выручки: MSRS — 284,96 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSRS или TORS?

Чистая маржа MSRS — 14.66%, TORS — 2.93%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSRS или TORS?

Технический скоринг: MSRS — 42/100, TORS — 40/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSRS или TORS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MSRS выигрывает 29, TORS — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией