ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MSRS vs TNSE

Тикер 1
Тикер 2
MSRS20
20TNSE
MSRS против TNSE — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MSRS крупнее в 2.0× (94,86 млрд ₽ vs 48,59 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSRS с P/E 1.69 (у TNSE — 2.60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала TNSE составляет 47.37%, что превышает показатель MSRS (16.23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 14.66% против 5.93% у TNSE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MSRS обеспечивает 10.96% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSRS набирает 42 из 100 по техническому скорингу, TNSE — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
MSRS
Россети Московский регион
MSRSRU
1,95 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 94,86 млрд ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
9.7
Качество
7.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
5.0
Сезонность
7.0
TNSE
ТНС энерго
TNSERU
3 555,00 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 48,59 млрд ₽
ETP Rank6.7
Стоимость
9.0
Качество
8.4
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

MSRSTNSE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MSRS выглядит привлекательнее: 1.69 против 2.60. Премия к оценке TNSE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) TNSE оценён ниже: 0.14 против 0.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0.27 против 1.26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 1.46. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TNSE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 47.37% против 16.23% у MSRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 14.66%, TNSE — 5.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1.24, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSRSTNSE
ПоказательMSRSTNSEЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1.692.60
P/B0.271.26
P/S0.250.14
PEG0.04—
EV/EBITDA1.460.69
Рентабельность
ROE16.23%47.37%
ROA7.24%19.84%
Валовая маржа——
Операц. маржа22.10%7.14%
Чистая маржа14.66%5.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.241.39
Текущая ликв.0.301.13
Быстрая ликв.0.261.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10.96%—
Коэфф. выплат17.50%15.66%
EPS$0.86$1401.74
Балансовая стоим.$5.29$2895.92

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSRS: скоринг 42/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSRS — 47.7, TNSE — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSRS на 2.3%, TNSE на 0.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). TNSE демонстрирует выраженный тренд, а MSRS — нет. Волатильность: бета TNSE — 0.35, MSRS — 0.58. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSRSTNSE
Общая оценка
42
33
Осцилляторы
47
42
Тренд
60
49
Объём
31
31
Волатильность
43
43
ИндикаторMSRSTNSEЛидер
Осцилляторы
RSI (14)47.7346.71
Stochastic %K38.8922.14
CCI (20)-123.80-98.05
MFI62.8739.86
Williams %R-61.11-77.86
MACD гистограмма-0.02-43.04
Momentum (10)-0.0960.00
Тренд
ADX15.8325.39
Цена vs EMA 9-2.05%-1.51%
Цена vs EMA 20-1.85%-2.48%
Цена vs SMA 50+2.26%+0.15%
Цена vs SMA 200+22.75%+6.28%
Объём
CMF-0.11-0.08
Volume Ratio29.944.14
Волатильность и статистика
Beta0.580.35
ATR %4.95%5.81%
Sharpe (1г)0.720.92
RS Rating96.0092.00
52w от хая-10.25-23.55
BB ширина10.0618.39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSRS генерирует 284,96 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSRS — +12.59%, TNSE — +9.48%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSRS генерирует -3,24 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMSRSTNSEЛидер
Выручка284,96 млрд ₽347,79 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+12.59%+9.48%
Чистая прибыль41,78 млрд ₽20,62 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+45.90%+60.23%
EPS (TTM)$0.86$1401.74
Операц. Cash Flow98,15 млрд ₽13,17 млрд ₽
Free Cash Flow-3,24 млрд ₽9,81 млрд ₽

Дивиденды

MSRS выплачивает дивиденды с доходностью 10.96% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSRS платит дивиденды 16 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 17.50%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMSRSTNSEЛидер
Див. доходность10.96%—
Годовые дивиденды$0.15$219.48
Коэфф. выплат17.50%15.66%
Лет выплат16.00%3.00%
CAGR дивидендов (5л)28.86%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSRS показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+8.66%), TNSE — в июне (+11.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6.78%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TNSE: +26.31% против +19.74%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MSRS
+4.4
-6.8
+1.5
+2.7
+1.4
-2.8
+4.8
+1.0
+5.1
-3.8
+3.5
+8.7
TNSE
+5.8
-4.9
+2.4
+3.1
-0.4
+11.5
+5.8
+6.9
-1.0
-1.7
-3.6
+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или ТНС энерго?
Мультипликатор P/E у Россети Московский регион ниже (1.69 vs 2.60), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MSRS или TNSE?
ROE MSRS — 16.23%, TNSE — 47.37%. TNSE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Россети Московский регион и ТНС энерго?
Россети Московский регион выплачивает дивиденды с доходностью 10.96%. ТНС энерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или ТНС энерго?
По объёму выручки: MSRS — 284,96 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MSRS или TNSE?
Чистая маржа MSRS — 14.66%, TNSE — 5.93%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MSRS или TNSE?
Технический скоринг: MSRS — 42/100, TNSE — 33/100. MSRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MSRS или TNSE?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MSRS выигрывает 20, TNSE — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией