ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MSRS vs TGKN

Тикер 1
Тикер 2
MSRS27
14TGKN
MSRS против TGKN — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E MSRS оценён рынком дешевле: 1,85 против 30,55 у TGKN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MSRS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16,71% против 3,70% у TGKN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 15,14%, TGKN — 1,10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: MSRS обеспечивает 10,67% годовой доходности, TGKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TGKN набирает 66 из 100 по техническому скорингу, MSRS — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:14 — убедительное преимущество MSRS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
MSRS
Россети Московский регион
MSRSRU
₽1,64
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank8.1
Стоимость
10.0
Качество
8.0
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
7.5
Сезонность
7.0
TGKN
ТГК-14
TGKNRU
₽0,00
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank3.7
Стоимость
5.3
Качество
3.0
Рост
4.0
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
8.0

Динамика цен

MSRSTGKN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSRS с P/E 1,85 (у TGKN — 30,55). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MSRS оценён ниже: 0,28 против 0,34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0,31 против 1,13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1,44 vs 6,04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MSRS составляет 16,71%, что превышает показатель TGKN (3,70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 15,14% против 1,10% у TGKN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1,18, TGKN — 4,29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0,31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSRSTGKN
ПоказательMSRSTGKNЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1,8530,55
P/B0,311,13
P/S0,280,34
PEG0,05-8,65
EV/EBITDA1,446,04
Рентабельность
ROE16,71%3,70%
ROA7,65%0,70%
Валовая маржа——
Операц. маржа22,70%8,01%
Чистая маржа15,14%1,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,184,29
Текущая ликв.0,311,05
Быстрая ликв.0,260,91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10,67%—
Коэфф. выплат20,05%—
EPS$0,93—
Балансовая стоим.$5,29$0,00

Технический анализ

Техническая картина в пользу TGKN: скоринг 66/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSRS — 46,1, TGKN — 57,4. Обе акции находятся в одной зоне. TGKN торгуется выше SMA 50 (10,2%), тогда как MSRS ниже этой средней (-1,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MSRS — 20,1 (слабый тренд), TGKN — 29,4 (выраженный тренд). Волатильность: бета MSRS — 0,77, TGKN — 1,12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 7,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSRSTGKN
Общая оценка
43
66
Осцилляторы
39
59
Тренд
39
53
Объём
69
63
Волатильность
45
58
ИндикаторMSRSTGKNЛидер
Осцилляторы
RSI (14)46,0757,39
Stochastic %K28,2870,79
CCI (20)-3,4749,57
MFI49,2077,40
Williams %R-71,72-29,21
MACD гистограмма0,000,00
Momentum (10)-0,140,00
Тренд
ADX20,1529,42
Цена vs EMA 9-3,67%+0,26%
Цена vs EMA 20-2,56%+4,63%
Цена vs SMA 50-1,76%+10,22%
Цена vs SMA 200-2,13%-24,92%
Объём
CMF0,210,04
Volume Ratio74,82127,40
Волатильность и статистика
Beta0,771,12
ATR %5,06%7,05%
Sharpe (1г)0,27-0,77
RS Rating88,0020,00
52w от хая-24,59-51,05
BB ширина27,4539,75

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSRS генерирует 284,96 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSRS — +14,40%, TGKN — +12,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSRS генерирует -3,24 млрд ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMSRSTGKNЛидер
Выручка284,96 млрд ₽21,62 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+14.40%+12.10%
Чистая прибыль41,78 млрд ₽237,77 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+207.90%-86.50%
EPS (TTM)$0,86$0,00
Операц. Cash Flow98,15 млрд ₽1,59 млрд ₽
Free Cash Flow-3,24 млрд ₽-3,49 млрд ₽

Дивиденды

MSRS выплачивает дивиденды с доходностью 10,67% годовых, тогда как TGKN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSRS платит дивиденды 17 лет подряд, TGKN — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

ПоказательMSRSTGKNЛидер
Див. доходность10,67%—
Годовые дивиденды$0,19$0,00
Коэфф. выплат20,05%—
Лет выплат173
CAGR дивидендов (5л)30,49%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSRS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,61%), TGKN — в июле (+25,46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6,37%), для TGKN — июнь (-6,14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +26,12% против +10,22%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MSRS
+2,8
-6,4
+2,6
+3,6
+0,1
-2,8
+4,6
+1,5
+1,4
-0,4
+1,1
+2,0
TGKN
+10,6
-4,0
+0,1
+2,1
+1,2
-6,1
+25,5
+2,5
-2,4
-4,0
-1,3
+1,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или ТГК-14?
Мультипликатор P/E у Россети Московский регион ниже (1,85 vs 30,55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MSRS или TGKN?
ROE MSRS — 16,71%, TGKN — 3,70%. MSRS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Россети Московский регион и ТГК-14?
Россети Московский регион выплачивает дивиденды с доходностью 10,67%. ТГК-14 дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или ТГК-14?
По объёму выручки: MSRS — 284,96 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MSRS или TGKN?
Чистая маржа MSRS — 15,14%, TGKN — 1,10%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MSRS или TGKN?
Технический скоринг: MSRS — 43/100, TGKN — 66/100. TGKN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MSRS или TGKN?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик MSRS выигрывает 27, TGKN — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией