Сравнение MSRS vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MSRS — P/E 1.69 vs 2.68 у TGKBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу TGKBP: 0.15 vs 0.25 у MSRS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0.27 против 0.46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1.46 vs 1.83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TGKBP составляет 17.36%, что превышает показатель MSRS (16.23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 14.66% против 5.51% у TGKBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1.24, TGKBP — 2.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSRS | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.69 | 2.68 | |
| P/B | 0.27 | 0.46 | |
| P/S | 0.25 | 0.15 | |
| PEG | 0.04 | — | |
| EV/EBITDA | 1.46 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.23% | 17.36% | |
| ROA | 7.24% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 22.10% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 14.66% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 0.30 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.26 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.96% | — | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | — | |
| EPS | $0.86 | — | |
| Балансовая стоим. | $5.29 | $0.01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKBP сильнее: 57/100 против 42/100 у MSRS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSRS составляет 47.7 (нейтральная зона), у TGKBP — 56.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSRS на 2.3%, TGKBP на 3.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). TGKBP демонстрирует выраженный тренд, а MSRS — нет. TGKBP менее волатилен — бета -0.11 против 0.58 у MSRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSRS | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.73 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 38.89 | 40.23 | |
| CCI (20) | -123.80 | 66.73 | |
| MFI | 62.87 | 84.95 | |
| Williams %R | -61.11 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.83 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.85% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.26% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | +22.75% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 29.94 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | -0.11 | |
| ATR % | 4.95% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.83 | |
| RS Rating | 96.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -10.25 | -22.37 | |
| BB ширина | 10.06 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSRS — 284,96 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MSRS: +12.59% г/г vs +11.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSRS генерирует -3,24 млрд ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSRS | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 284,96 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.59% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 41,78 млрд ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.90% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 98,15 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,24 млрд ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
MSRS выплачивает дивиденды с доходностью 10.96% годовых, тогда как TGKBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSRS платит дивиденды 16 лет подряд, TGKBP — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MSRS | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.96% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | — | |
| Лет выплат | 16.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 28.86% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSRS приходится на декабре (+8.66%), а TGKBP — на апреле (+15.48%). Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6.78%), для TGKBP — май (-10.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKBP: +34.30% против +19.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — MSRS или TGKBP?
Какие дивиденды у Россети Московский регион и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — MSRS или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — MSRS или TGKBP?
Что лучше купить — MSRS или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией