Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MSRS vs TGKB

Тикер 1

Тикер 2

MSRS22

13TGKB

MSRS против TGKB — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. MSRS торгуется с P/E 1,73, тогда как TGKB — с P/E 2,68. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. TGKB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17,36% против 16,71% у MSRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 15,14%, TGKB — 5,51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: MSRS обеспечивает 10,67% годовой доходности, TGKB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 45/100 и 48/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 22:13 — убедительное преимущество MSRS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Московский регион

MSRSRU

₽1,61

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.8

Стоимость

10.0

Качество

8.0

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

ТГК-2

TGKBRU

₽0,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.2

Стоимость

10.0

Качество

5.1

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MSRSTGKB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MSRS — P/E 1,73 vs 2,68 у TGKB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKB оценён ниже: 0,15 против 0,26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0,29 против 0,46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1,38 vs 1,83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TGKB составляет 17,36%, что превышает показатель MSRS (16,71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 15,14% против 5,51% у TGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1,18, TGKB — 2,27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0,31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSRSTGKB

Показатель	MSRS	TGKB
Мультипликаторы оценки
P/E	1,73	2,68
P/B	0,29	0,46
P/S	0,26	0,15
PEG	0,05	—
EV/EBITDA	1,38	1,83
Рентабельность
ROE	16,71%	17,36%
ROA	7,65%	5,30%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	22,70%	-3,14%
Чистая маржа	15,14%	5,51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,18	2,27
Текущая ликв.	0,31	0,42
Быстрая ликв.	0,26	0,36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,67%	—
Коэфф. выплат	20,05%	—
EPS	$0,93	—
Балансовая стоим.	$5,29	$0,01

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 45/100 и 48/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MSRS — 43,6, TGKB — 46,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MSRS на -3,1%, TGKB на -1,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MSRS — 20,2 (слабый тренд), TGKB — 22,9 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 7,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSRSTGKB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSRS	TGKB
Осцилляторы
RSI (14)	43,63	46,75
Stochastic %K	9,76	14,37
CCI (20)	-29,99	-24,47
MFI	45,88	63,39
Williams %R	-90,24	-85,63
MACD гистограмма	-0,01	0,00
Momentum (10)	-0,17	0,00
Тренд
ADX	20,22	22,90
Цена vs EMA 9	-4,25%	-5,15%
Цена vs EMA 20	-3,79%	-3,24%
Цена vs SMA 50	-3,12%	-1,22%
Цена vs SMA 200	-3,83%	-23,80%
Объём
CMF	0,23	0,09
Volume Ratio	62,56	35,96
Волатильность и статистика
Beta	0,79	—
ATR %	5,11%	7,58%
Sharpe (1г)	0,27	—
RS Rating	88,00	32,00
52w от хая	-25,83	-43,65
BB ширина	23,55	26,05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSRS генерирует 284,96 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKB — +14,80%, MSRS — +14,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSRS генерирует -3,24 млрд ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSRS	TGKB	Лидер
Выручка	284,96 млрд ₽	65,03 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.40%	+14.80%
Чистая прибыль	41,78 млрд ₽	3,58 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+207.90%	—	—
EPS (TTM)	$0,86	$0,00
Операц. Cash Flow	98,15 млрд ₽	17,03 млрд ₽
Free Cash Flow	-3,24 млрд ₽	13,96 млрд ₽

Дивиденды

MSRS выплачивает дивиденды с доходностью 10,67% годовых, тогда как TGKB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSRS платит дивиденды 17 лет подряд, TGKB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MSRS	TGKB
Див. доходность	10,67%	—
Годовые дивиденды	$0,19	$0,00
Коэфф. выплат	20,05%	—
Лет выплат	17	1
CAGR дивидендов (5л)	30,49%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSRS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,61%), TGKB — в июле (+12,21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6,37%), для TGKB — май (-8,41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKB: +22,64% против +10,22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSRS

+2,8

-6,4

+2,6

+3,6

+0,1

-2,8

+4,6

+1,5

+1,4

-0,4

+1,1

+2,0

TGKB

+8,9

+0,4

+1,5

-8,4

-2,0

+12,2

+11,6

-1,8

-3,9

-0,7

+3,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или ТГК-2?

Мультипликатор P/E у Россети Московский регион ниже (1,73 vs 2,68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSRS или TGKB?

ROE MSRS — 16,71%, TGKB — 17,36%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Россети Московский регион и ТГК-2?

Россети Московский регион выплачивает дивиденды с доходностью 10,67%. ТГК-2 дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или ТГК-2?

По объёму выручки: MSRS — 284,96 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSRS или TGKB?

Чистая маржа MSRS — 15,14%, TGKB — 5,51%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSRS или TGKB?

Технический скоринг: MSRS — 45/100, TGKB — 48/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSRS или TGKB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 38 метрик MSRS выигрывает 22, TGKB — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией