Сравнение MSRS vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MSRS — P/E 1.69 vs 2.68 у TGKB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKB оценён ниже: 0.15 против 0.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0.27 против 0.46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1.46 vs 1.83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TGKB составляет 17.36%, что превышает показатель MSRS (16.23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 14.66% против 5.51% у TGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1.24, TGKB — 2.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSRS | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.69 | 2.68 | |
| P/B | 0.27 | 0.46 | |
| P/S | 0.25 | 0.15 | |
| PEG | 0.04 | — | |
| EV/EBITDA | 1.46 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.23% | 17.36% | |
| ROA | 7.24% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 22.10% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 14.66% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 0.30 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.26 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.96% | — | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | — | |
| EPS | $0.86 | — | |
| Балансовая стоим. | $5.29 | $0.01 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TGKB: скоринг 60/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSRS — 47.7, TGKB — 49.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSRS выше на 2.3%, TGKB — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). TGKB демонстрирует выраженный тренд, а MSRS — нет. Волатильность: бета TGKB — -0.18, MSRS — 0.58. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSRS | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.73 | 49.11 | |
| Stochastic %K | 38.89 | 51.58 | |
| CCI (20) | -123.80 | 31.80 | |
| MFI | 62.87 | 71.45 | |
| Williams %R | -61.11 | -48.42 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.83 | 28.08 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | -2.38% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.85% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.26% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | +22.75% | +7.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 29.94 | 101.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | -0.18 | |
| ATR % | 4.95% | 5.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 1.09 | |
| RS Rating | 96.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -10.25 | -28.34 | |
| BB ширина | 10.06 | 20.96 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSRS генерирует 284,96 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSRS — +12.59%, TGKB — +11.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSRS генерирует -3,24 млрд ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSRS | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 284,96 млрд ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.59% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 41,78 млрд ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.90% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 98,15 млрд ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,24 млрд ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
MSRS выплачивает дивиденды с доходностью 10.96% годовых, тогда как TGKB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSRS платит дивиденды 16 лет подряд, TGKB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MSRS | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.96% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | — | |
| Лет выплат | 16.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 28.86% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSRS показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+8.66%), TGKB — в январе (+25.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6.78%), для TGKB — июнь (-11.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKB: +37.19% против +19.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — MSRS или TGKB?
Какие дивиденды у Россети Московский регион и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или ТГК-2?
У кого выше маржинальность — MSRS или TGKB?
Какая акция лучше по технике — MSRS или TGKB?
Что лучше купить — MSRS или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией