Сравнение MSRS vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSRS торгуется с P/E 1.69, тогда как TGKA — с P/E 5.79. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MSRS дешевле: 0.25 против 0.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA MSRS — 1.46, у TGKA — 2.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSRS — 16.23%, у TGKA — 4.90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MSRS удерживает чистую маржу на уровне 14.66%, опережая TGKA (6.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSRS — 1.24, у TGKA — 0.34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSRS | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.69 | 5.79 | |
| P/B | 0.27 | 0.29 | |
| P/S | 0.25 | 0.37 | |
| PEG | 0.04 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 1.46 | 2.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.23% | 4.90% | |
| ROA | 7.24% | 3.65% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 22.10% | 9.30% | |
| Чистая маржа | 14.66% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 0.34 | |
| Текущая ликв. | 0.30 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 0.26 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.96% | — | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | — | |
| EPS | $0.86 | — | |
| Балансовая стоим. | $5.29 | $0.03 | |
Технический анализ
TGKA набирает 48 из 100 по техническому скорингу, MSRS — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSRS — 47.7 (нейтральная зона), TGKA — 45.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MSRS торгуется выше SMA 50 (2.3%), тогда как TGKA ниже этой средней (-4.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MSRS выше SMA 200 (+22.8%), TGKA — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу MSRS. ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), TGKA — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TGKA стабильнее (0.14 vs 0.58). Значение ниже 0.8 делает TGKA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSRS | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.73 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 38.89 | 64.00 | |
| CCI (20) | -123.80 | -9.21 | |
| MFI | 62.87 | 59.79 | |
| Williams %R | -61.11 | -36.00 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.83 | 16.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.85% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.26% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | +22.75% | -0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 29.94 | 76.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.14 | |
| ATR % | 4.95% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.83 | |
| RS Rating | 96.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -10.25 | -25.87 | |
| BB ширина | 10.06 | 7.84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSRS — 284,96 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSRS растёт быстрее по выручке: +12.59% год к году против +3.42% у TGKA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSRS — -3,24 млрд ₽, TGKA — 805 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSRS | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 284,96 млрд ₽ | 102,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.59% | +3.42% | |
| Чистая прибыль | 41,78 млрд ₽ | 7,11 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.90% | -11.95% | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 98,15 млрд ₽ | 17,87 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,24 млрд ₽ | 805 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSRS обеспечивает 10.96% годовой доходности, TGKA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MSRS — 16 лет, TGKA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MSRS — +28.86%, TGKA — +34.84%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | MSRS | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.96% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | — | |
| Лет выплат | 16.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 28.86% | 34.84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSRS — декабре (+8.66%), для TGKA — декабре (+6.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MSRS — февраль (-6.78%), TGKA — сентябрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKA: +20.00% против +19.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — MSRS или TGKA?
Какие дивиденды у Россети Московский регион и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или ТГК-1?
У кого выше маржинальность — MSRS или TGKA?
Какая акция лучше по технике — MSRS или TGKA?
Что лучше купить — MSRS или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией