Сравнение MSRS vs TASBP

Тикер 1

Тикер 2

MSRS30

12TASBP

Россети Московский регион (MSRS) из индустрии «Электросети» и ТамбЭнСб привилегированные (TASBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации MSRS крупнее в 447.7× (94,86 млрд ₽ vs 211,86 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSRS с P/E 1.69 (у TASBP — 8.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала TASBP составляет 28.14%, что превышает показатель MSRS (16.23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 14.66% против 5.14% у TASBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MSRS обеспечивает 10.96% годовой доходности, TASBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MSRS сильнее: 42/100 против 29/100 у TASBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 30:12 в пользу MSRS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Московский регион

MSRSRU

1,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 94,86 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

ТамбЭнСб привилегированные

TASBPRU

0,97 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 211,86 млн ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MSRSTASBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MSRS выглядит привлекательнее: 1.69 против 8.86. Премия к оценке TASBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) MSRS дешевле: 0.25 против 0.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0.27 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1.46 vs 4.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TASBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.14% против 16.23% у MSRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 14.66%, TASBP — 5.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1.24, TASBP — 0.73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSRSTASBP

Показатель	MSRS	TASBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.69	8.86
P/B	0.27	2.49
P/S	0.25	0.45
PEG	0.04	0.52
EV/EBITDA	1.46	4.81
Рентабельность
ROE	16.23%	28.14%
ROA	7.24%	16.23%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	22.10%	5.14%
Чистая маржа	14.66%	5.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.24	0.73
Текущая ликв.	0.30	2.07
Быстрая ликв.	0.26	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.96%	—
Коэфф. выплат	17.50%	0.18%
EPS	$0.86	$0.25
Балансовая стоим.	$5.29	$0.65

Технический анализ

MSRS набирает 42 из 100 по техническому скорингу, TASBP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSRS — 47.7 (нейтральная зона), TASBP — 45.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSRS выше на 2.3%, TASBP — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), TASBP — 34.5 (выраженный тренд). TASBP демонстрирует выраженный тренд, а MSRS — нет. По бете TASBP стабильнее (0.45 vs 0.58). Значение ниже 0.8 делает TASBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSRSTASBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSRS	TASBP
Осцилляторы
RSI (14)	47.73	45.91
Stochastic %K	38.89	14.86
CCI (20)	-123.80	-77.95
MFI	62.87	33.26
Williams %R	-61.11	-85.14
MACD гистограмма	-0.02	0.00
Momentum (10)	-0.09	-0.01
Тренд
ADX	15.83	34.47
Цена vs EMA 9	-2.05%	-1.66%
Цена vs EMA 20	-1.85%	-2.09%
Цена vs SMA 50	+2.26%	-2.85%
Цена vs SMA 200	+22.75%	+0.51%
Объём
CMF	-0.11	-0.26
Volume Ratio	29.94	2.71
Волатильность и статистика
Beta	0.58	0.45
ATR %	4.95%	4.89%
Sharpe (1г)	0.72	0.67
RS Rating	96.00	86.00
52w от хая	-10.25	-22.24
BB ширина	10.06	12.35

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSRS — 284,96 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSRS растёт быстрее по выручке: +12.59% год к году против +8.08% у TASBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, TASBP — 460127 ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSRS генерирует -3,24 млрд ₽, TASBP — 147599 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSRS	TASBP
Выручка	284,96 млрд ₽	8,61 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.59%	+8.08%
Чистая прибыль	41,78 млрд ₽	460127 ₽
Рост прибыли (г/г)	+45.90%	+11.77%
EPS (TTM)	$0.86	$0.26
Операц. Cash Flow	98,15 млрд ₽	284751 ₽
Free Cash Flow	-3,24 млрд ₽	147599 ₽

Дивиденды

MSRS выплачивает дивиденды с доходностью 10.96% годовых, тогда как TASBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSRS платит дивиденды 16 лет подряд, TASBP — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 17.50%, TASBP — 0.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSRS	TASBP
Див. доходность	10.96%	—
Годовые дивиденды	$0.15	$0.00
Коэфф. выплат	17.50%	0.18%
Лет выплат	16.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	28.86%	-19.84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSRS — декабре (+8.66%), для TASBP — мае (+17.63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6.78%), для TASBP — сентябрь (-8.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASBP: +25.28% против +19.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSRS

+4.4

-6.8

+1.5

+2.7

+1.4

-2.8

+4.8

+1.0

+5.1

-3.8

+3.5

+8.7

TASBP

+14.0

-4.7

-2.3

-2.0

+17.6

+1.4

+6.9

+10.8

-8.5

-2.3

-1.4

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или ТамбЭнСб привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Московский регион: P/E 1.69 против 8.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MSRS или TASBP?

ROE MSRS — 16.23%, TASBP — 28.14%. TASBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Московский регион и ТамбЭнСб привилегированные?

Россети Московский регион выплачивает дивиденды с доходностью 10.96%. ТамбЭнСб привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или ТамбЭнСб привилегированные?

По объёму выручки: MSRS — 284,96 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSRS или TASBP?

Чистая маржа MSRS — 14.66%, TASBP — 5.14%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSRS или TASBP?

Технический скоринг: MSRS — 42/100, TASBP — 29/100. MSRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSRS или TASBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик MSRS выигрывает 30, TASBP — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией