Сравнение MSRS vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSRS с P/E 1.69 (у TASB — 8.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MSRS дешевле: 0.25 против 0.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0.27 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1.46 vs 4.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TASB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.14% против 16.23% у MSRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 14.66%, TASB — 5.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1.24, TASB — 0.73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSRS | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.69 | 8.86 | |
| P/B | 0.27 | 2.49 | |
| P/S | 0.25 | 0.45 | |
| PEG | 0.04 | 0.57 | |
| EV/EBITDA | 1.46 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.23% | 28.14% | |
| ROA | 7.24% | 16.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 22.10% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 14.66% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 0.30 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 0.26 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.96% | — | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | 25.74% | |
| EPS | $0.86 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $5.29 | $0.65 | |
Технический анализ
MSRS набирает 42 из 100 по техническому скорингу, TASB — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSRS — 47.7 (нейтральная зона), TASB — 38.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSRS выше на 2.3%, TASB — ниже на -6.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), TASB — 24.1 (слабый тренд). По бете TASB стабильнее (0.30 vs 0.58). Значение ниже 0.8 делает TASB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSRS | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.73 | 38.02 | |
| Stochastic %K | 38.89 | 5.37 | |
| CCI (20) | -123.80 | -158.12 | |
| MFI | 62.87 | 16.21 | |
| Williams %R | -61.11 | -94.63 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.06 | |
| Momentum (10) | -0.09 | -0.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.83 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | -7.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.85% | -10.80% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.26% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | +22.75% | +10.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 29.94 | 8.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.30 | |
| ATR % | 4.95% | 8.78% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.80 | |
| RS Rating | 96.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -10.25 | -30.51 | |
| BB ширина | 10.06 | 32.53 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSRS — 284,96 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSRS растёт быстрее по выручке: +12.59% год к году против +8.08% у TASB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSRS генерирует -3,24 млрд ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSRS | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 284,96 млрд ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.59% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 41,78 млрд ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.90% | +11.77% | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 98,15 млрд ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,24 млрд ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
MSRS выплачивает дивиденды с доходностью 10.96% годовых, тогда как TASB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSRS платит дивиденды 16 лет подряд, TASB — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 17.50%, TASB — 25.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MSRS | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.96% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | 25.74% | |
| Лет выплат | 16.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 28.86% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSRS — декабре (+8.66%), для TASB — январе (+13.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6.78%), для TASB — ноябрь (-4.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +36.41% против +19.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — MSRS или TASB?
Какие дивиденды у Россети Московский регион и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — MSRS или TASB?
Какая акция лучше по технике — MSRS или TASB?
Что лучше купить — MSRS или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией