Сравнение MSRS vs STSBP

Тикер 1

Тикер 2

MSRS28

16STSBP

Россети Московский регион (MSRS) из индустрии «Электросети» и СтаврЭнСб привилегированные (STSBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации MSRS крупнее в 77.2× (94,86 млрд ₽ vs 1,23 млрд ₽). MSRS торгуется с P/E 1.69, тогда как STSBP — с P/E 3.00. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала STSBP составляет 32.73%, что превышает показатель MSRS (16.23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 14.66% против 3.33% у STSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MSRS предлагает более высокую дивидендную доходность (10.96% vs 10.19%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MSRS сильнее: 42/100 против 29/100 у STSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:16 в пользу MSRS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Московский регион

MSRSRU

1,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 94,86 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MSRSSTSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MSRS — P/E 1.69 vs 3.00 у STSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) STSBP дешевле: 0.10 против 0.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0.27 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1.46 vs 2.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.73% против 16.23% у MSRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 14.66%, STSBP — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1.24, STSBP — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSRSSTSBP

Показатель	MSRS	STSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.69	3.00
P/B	0.27	0.98
P/S	0.25	0.10
PEG	0.04	0.11
EV/EBITDA	1.46	2.32
Рентабельность
ROE	16.23%	32.73%
ROA	7.24%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	22.10%	3.92%
Чистая маржа	14.66%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.24	0.92
Текущая ликв.	0.30	1.28
Быстрая ликв.	0.26	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.96%	10.19%
Коэфф. выплат	17.50%	48.48%
EPS	$0.86	$0.97
Балансовая стоим.	$5.29	$2.23

Технический анализ

MSRS набирает 42 из 100 по техническому скорингу, STSBP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSRS — 47.7 (нейтральная зона), STSBP — 31.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSRS выше на 2.3%, STSBP — ниже на -14.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MSRS выше SMA 200 (+22.8%), STSBP — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу MSRS. Сила тренда по ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), STSBP — 35.3 (выраженный тренд). STSBP демонстрирует выраженный тренд, а MSRS — нет. По бете STSBP стабильнее (0.52 vs 0.58). Значение ниже 0.8 делает STSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSRSSTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSRS	STSBP
Осцилляторы
RSI (14)	47.73	31.56
Stochastic %K	38.89	16.43
CCI (20)	-123.80	-62.57
MFI	62.87	24.05
Williams %R	-61.11	-83.57
MACD гистограмма	-0.02	-0.02
Momentum (10)	-0.09	-0.06
Тренд
ADX	15.83	35.30
Цена vs EMA 9	-2.05%	-1.90%
Цена vs EMA 20	-1.85%	-6.55%
Цена vs SMA 50	+2.26%	-14.53%
Цена vs SMA 200	+22.75%	-10.47%
Объём
CMF	-0.11	-0.16
Volume Ratio	29.94	23.14
Волатильность и статистика
Beta	0.58	0.52
ATR %	4.95%	4.67%
Sharpe (1г)	0.72	0.26
RS Rating	96.00	58.00
52w от хая	-10.25	-34.43
BB ширина	10.06	39.10

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSRS — 284,96 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSRS растёт быстрее по выручке: +12.59% год к году против +10.62% у STSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, STSBP — 818339 ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSRS генерирует -3,24 млрд ₽, STSBP — 671469 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSRS	STSBP
Выручка	284,96 млрд ₽	24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.59%	+10.62%
Чистая прибыль	41,78 млрд ₽	818339 ₽
Рост прибыли (г/г)	+45.90%	+21.27%
EPS (TTM)	$0.86	$0.73
Операц. Cash Flow	98,15 млрд ₽	995792 ₽
Free Cash Flow	-3,24 млрд ₽	671469 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MSRS — 10.96%, STSBP — 10.19%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MSRS платит дивиденды 16 лет подряд, STSBP — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSRS — +28.86%, STSBP — +74.88%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 17.50%, STSBP — 48.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSRS	STSBP
Див. доходность	10.96%	10.19%
Годовые дивиденды	$0.15	$0.47
Коэфф. выплат	17.50%	48.48%
Лет выплат	16.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	28.86%	74.88%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSRS — декабре (+8.66%), для STSBP — январе (+15.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6.78%), для STSBP — сентябрь (-1.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSBP: +54.19% против +19.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSRS

+4.4

-6.8

+1.5

+2.7

+1.4

-2.8

+4.8

+1.0

+5.1

-3.8

+3.5

+8.7

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или СтаврЭнСб привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Московский регион: P/E 1.69 против 3.00. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MSRS или STSBP?

ROE MSRS — 16.23%, STSBP — 32.73%. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Московский регион и СтаврЭнСб привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSRS — 10.96%, STSBP — 10.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или СтаврЭнСб привилегированные?

По объёму выручки: MSRS — 284,96 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSRS или STSBP?

Чистая маржа MSRS — 14.66%, STSBP — 3.33%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSRS или STSBP?

Технический скоринг: MSRS — 42/100, STSBP — 29/100. MSRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSRS или STSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MSRS выигрывает 28, STSBP — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией