Сравнение MSRS vs STSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MSRS — P/E 1,83 vs 3,00 у STSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) STSB дешевле: 0,10 против 0,28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0,31 против 0,98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1,43 vs 2,32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. STSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32,73% против 16,71% у MSRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 15,14%, STSB — 3,33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1,18, STSB — 0,92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0,31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSRS | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,83 | 3,00 | |
| P/B | 0,31 | 0,98 | |
| P/S | 0,28 | 0,10 | |
| PEG | 0,05 | 0,08 | |
| EV/EBITDA | 1,43 | 2,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,71% | 32,73% | |
| ROA | 7,65% | 17,07% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 22,70% | 3,92% | |
| Чистая маржа | 15,14% | 3,33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,18 | 0,92 | |
| Текущая ликв. | 0,31 | 1,28 | |
| Быстрая ликв. | 0,26 | 1,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10,67% | — | |
| Коэфф. выплат | 20,05% | 30,02% | |
| EPS | $0,93 | $1,04 | |
| Балансовая стоим. | $5,29 | $2,23 | |
Технический анализ
MSRS набирает 80 из 100 по техническому скорингу, STSB — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSRS — 54,1 (нейтральная зона), STSB — 45,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSRS выше на 3,0%, STSB — ниже на -18,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MSRS выше SMA 200 (+3,9%), STSB — ниже (-21,2%). Долгосрочный тренд в пользу MSRS. Сила тренда по ADX: MSRS — 24,1 (слабый тренд), STSB — 28,9 (выраженный тренд). По бете STSB стабильнее (0,75 vs 0,78). Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 8,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSRS | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,09 | 45,81 | |
| Stochastic %K | 60,94 | 77,54 | |
| CCI (20) | 49,66 | 83,33 | |
| MFI | 62,28 | 81,01 | |
| Williams %R | -39,06 | -22,46 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | 0,09 | |
| Momentum (10) | 0,14 | 0,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,15 | 28,94 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,76% | +1,41% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,32% | -1,00% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,98% | -18,71% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,93% | -21,22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,30 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 62,26 | 48,69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,78 | 0,75 | |
| ATR % | 4,87% | 8,46% | |
| Sharpe (1г) | 0,39 | 0,16 | |
| RS Rating | 90,00 | 78,00 | |
| 52w от хая | -20,32 | -42,34 | |
| BB ширина | 32,99 | 25,77 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSRS — 284,96 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSRS растёт быстрее по выручке: +14,40% год к году против +10,60% у STSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, STSB — 818,34 млн ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSRS генерирует -3,24 млрд ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSRS | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 284,96 млрд ₽ | 24,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.40% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | 41,78 млрд ₽ | 818,34 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +207.90% | +54.00% | |
| EPS (TTM) | $0,86 | $0,73 | |
| Операц. Cash Flow | 98,15 млрд ₽ | 995,79 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,24 млрд ₽ | 671,47 млн ₽ |
Дивиденды
MSRS выплачивает дивиденды с доходностью 10,67% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSRS платит дивиденды 17 лет подряд, STSB — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 20,05%, STSB — 30,02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MSRS | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10,67% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,19 | $0,83 | |
| Коэфф. выплат | 20,05% | 30,02% | |
| Лет выплат | 17 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 30,49% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSRS — июле (+4,61%), для STSB — январе (+10,65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6,37%), для STSB — ноябрь (-3,00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +33,41% против +10,22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или СтаврЭнСб?
У кого выше рентабельность — MSRS или STSB?
Какие дивиденды у Россети Московский регион и СтаврЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или СтаврЭнСб?
У кого выше маржинальность — MSRS или STSB?
Какая акция лучше по технике — MSRS или STSB?
Что лучше купить — MSRS или STSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией