Сравнение MSRS vs STSB

Тикер 1

Тикер 2

MSRS28

14STSB

Россети Московский регион (MSRS) из индустрии «Электросети» и СтаврЭнСб (STSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации MSRS крупнее в 30.8× (94,86 млрд ₽ vs 3,08 млрд ₽). MSRS торгуется с P/E 1.69, тогда как STSB — с P/E 3.00. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала STSB составляет 32.73%, что превышает показатель MSRS (16.23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 14.66% против 3.33% у STSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MSRS обеспечивает 10.96% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MSRS сильнее: 42/100 против 30/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:14 в пользу MSRS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Московский регион

MSRSRU

1,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 94,86 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MSRSSTSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MSRS — P/E 1.69 vs 3.00 у STSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) STSB дешевле: 0.10 против 0.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0.27 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1.46 vs 2.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. STSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.73% против 16.23% у MSRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 14.66%, STSB — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1.24, STSB — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSRSSTSB

Показатель	MSRS	STSB
Мультипликаторы оценки
P/E	1.69	3.00
P/B	0.27	0.98
P/S	0.25	0.10
PEG	0.04	0.11
EV/EBITDA	1.46	2.32
Рентабельность
ROE	16.23%	32.73%
ROA	7.24%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	22.10%	3.92%
Чистая маржа	14.66%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.24	0.92
Текущая ликв.	0.30	1.28
Быстрая ликв.	0.26	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.96%	—
Коэфф. выплат	17.50%	32.18%
EPS	$0.86	$0.97
Балансовая стоим.	$5.29	$2.23

Технический анализ

MSRS набирает 42 из 100 по техническому скорингу, STSB — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSRS — 47.7 (нейтральная зона), STSB — 29.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSRS выше на 2.3%, STSB — ниже на -20.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MSRS выше SMA 200 (+22.8%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу MSRS. Сила тренда по ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), STSB — 19.0 (нет тренда). По бете STSB стабильнее (0.54 vs 0.58). Значение ниже 0.8 делает STSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSRSSTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSRS	STSB
Осцилляторы
RSI (14)	47.73	29.60
Stochastic %K	38.89	5.61
CCI (20)	-123.80	-76.44
MFI	62.87	15.59
Williams %R	-61.11	-94.39
MACD гистограмма	-0.02	-0.01
Momentum (10)	-0.09	-0.30
Тренд
ADX	15.83	18.99
Цена vs EMA 9	-2.05%	-4.12%
Цена vs EMA 20	-1.85%	-9.29%
Цена vs SMA 50	+2.26%	-20.15%
Цена vs SMA 200	+22.75%	-13.72%
Объём
CMF	-0.11	-0.32
Volume Ratio	29.94	52.13
Волатильность и статистика
Beta	0.58	0.54
ATR %	4.95%	5.08%
Sharpe (1г)	0.72	0.46
RS Rating	96.00	88.00
52w от хая	-10.25	-37.92
BB ширина	10.06	40.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSRS — 284,96 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSRS растёт быстрее по выручке: +12.59% год к году против +10.62% у STSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, STSB — 818,34 млн ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSRS генерирует -3,24 млрд ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSRS	STSB
Выручка	284,96 млрд ₽	24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.59%	+10.62%
Чистая прибыль	41,78 млрд ₽	818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+45.90%	+21.27%
EPS (TTM)	$0.86	$0.73
Операц. Cash Flow	98,15 млрд ₽	995,79 млн ₽
Free Cash Flow	-3,24 млрд ₽	671,47 млн ₽

Дивиденды

MSRS выплачивает дивиденды с доходностью 10.96% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSRS платит дивиденды 16 лет подряд, STSB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 17.50%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSRS	STSB
Див. доходность	10.96%	—
Годовые дивиденды	$0.15	$0.31
Коэфф. выплат	17.50%	32.18%
Лет выплат	16.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	28.86%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSRS — декабре (+8.66%), для STSB — январе (+14.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6.78%), для STSB — ноябрь (-3.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +19.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSRS

+4.4

-6.8

+1.5

+2.7

+1.4

-2.8

+4.8

+1.0

+5.1

-3.8

+3.5

+8.7

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или СтаврЭнСб?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Московский регион: P/E 1.69 против 3.00. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MSRS или STSB?

ROE MSRS — 16.23%, STSB — 32.73%. STSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Московский регион и СтаврЭнСб?

Россети Московский регион выплачивает дивиденды с доходностью 10.96%. СтаврЭнСб дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или СтаврЭнСб?

По объёму выручки: MSRS — 284,96 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSRS или STSB?

Чистая маржа MSRS — 14.66%, STSB — 3.33%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSRS или STSB?

Технический скоринг: MSRS — 42/100, STSB — 30/100. MSRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSRS или STSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MSRS выигрывает 28, STSB — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией