Сравнение MSRS vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSRS с P/E 1,83 (у SAREP — 3,46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу SAREP: 0,11 vs 0,28 у MSRS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSRS — 0,31, у SAREP — 1,28. EV/EBITDA SAREP — 1,01, у MSRS — 1,43. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SAREP — 36,89%, у MSRS — 16,71%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MSRS удерживает чистую маржу на уровне 15,14%, опережая SAREP (3,29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSRS — 1,18, у SAREP — 1,24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0,31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSRS | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,83 | 3,46 | |
| P/B | 0,31 | 1,28 | |
| P/S | 0,28 | 0,11 | |
| PEG | 0,05 | — | |
| EV/EBITDA | 1,43 | 1,01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,71% | 36,89% | |
| ROA | 7,65% | 16,44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 22,70% | 3,36% | |
| Чистая маржа | 15,14% | 3,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,18 | 1,24 | |
| Текущая ликв. | 0,31 | 1,52 | |
| Быстрая ликв. | 0,26 | 1,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10,67% | — | |
| Коэфф. выплат | 20,05% | — | |
| EPS | $0,93 | $0,15 | |
| Балансовая стоим. | $5,29 | $0,39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MSRS сильнее: 80/100 против 65/100 у SAREP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSRS составляет 54,1 (нейтральная зона), у SAREP — 55,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MSRS и SAREP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,9% и +3,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MSRS — 24,1 (слабый тренд), SAREP — 39,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SAREP менее волатилен — бета 0,48 против 0,78 у MSRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSRS | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,09 | 55,56 | |
| Stochastic %K | 60,94 | 55,95 | |
| CCI (20) | 49,66 | 54,00 | |
| MFI | 62,28 | 82,29 | |
| Williams %R | -39,06 | -44,05 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,14 | 0,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,15 | 39,89 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,70% | -0,07% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,26% | +1,33% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,92% | +3,46% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,87% | +6,23% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,30 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 62,26 | 41,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,78 | 0,48 | |
| ATR % | 4,87% | 3,58% | |
| Sharpe (1г) | 0,39 | 1,13 | |
| RS Rating | 90,00 | 98,00 | |
| 52w от хая | -20,37 | -20,96 | |
| BB ширина | 32,99 | 11,08 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSRS — 284,96 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MSRS: +14,40% г/г vs +12,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSRS — -3,24 млрд ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSRS | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 284,96 млрд ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.40% | +12.90% | |
| Чистая прибыль | 41,78 млрд ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +207.90% | -2.40% | |
| EPS (TTM) | $0,86 | $0,15 | |
| Операц. Cash Flow | 98,15 млрд ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,24 млрд ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSRS обеспечивает 10,67% годовой доходности, SAREP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MSRS — 17 лет, SAREP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MSRS | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10,67% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,19 | $0,01 | |
| Коэфф. выплат | 20,05% | — | |
| Лет выплат | 17 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 30,49% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SAREP показывает лучшую доходность в августе (+16,00%). Для MSRS сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — MSRS или SAREP?
Какие дивиденды у Россети Московский регион и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — MSRS или SAREP?
Какая акция лучше по технике — MSRS или SAREP?
Что лучше купить — MSRS или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией