Сравнение MSRS vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSRS с P/E 1.69 (у SAREP — 3.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу SAREP: 0.11 vs 0.25 у MSRS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSRS — 0.27, у SAREP — 1.28. MSRS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SAREP — 1.01, у MSRS — 1.46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SAREP — 36.89%, у MSRS — 16.23%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSRS удерживает чистую маржу на уровне 14.66%, опережая SAREP (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSRS — 1.24, у SAREP — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSRS | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.69 | 3.46 | |
| P/B | 0.27 | 1.28 | |
| P/S | 0.25 | 0.11 | |
| PEG | 0.04 | — | |
| EV/EBITDA | 1.46 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.23% | 36.89% | |
| ROA | 7.24% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 22.10% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 14.66% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 0.30 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.26 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.96% | — | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | — | |
| EPS | $0.86 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $5.29 | $0.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SAREP сильнее: 55/100 против 42/100 у MSRS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSRS составляет 47.7 (нейтральная зона), у SAREP — 46.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MSRS торгуется выше SMA 50 (2.3%), тогда как SAREP ниже этой средней (-0.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSRS менее волатилен — бета 0.58 против 0.99 у SAREP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSRS | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.73 | 46.41 | |
| Stochastic %K | 38.89 | 19.32 | |
| CCI (20) | -123.80 | -63.20 | |
| MFI | 62.87 | 65.39 | |
| Williams %R | -61.11 | -80.68 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.83 | 37.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.85% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.26% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 200 | +22.75% | +9.94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 29.94 | 5.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.99 | |
| ATR % | 4.95% | 4.69% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 1.00 | |
| RS Rating | 96.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -10.25 | -22.46 | |
| BB ширина | 10.06 | 9.22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSRS — 284,96 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MSRS: +12.59% г/г vs +8.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSRS — -3,24 млрд ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSRS | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 284,96 млрд ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.59% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 41,78 млрд ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.90% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 98,15 млрд ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,24 млрд ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSRS обеспечивает 10.96% годовой доходности, SAREP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MSRS — 16 лет, SAREP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MSRS | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.96% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | — | |
| Лет выплат | 16.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 28.86% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSRS приходится на декабре (+8.66%), а SAREP — на январе (+22.08%). Наименее удачные месяцы: MSRS — февраль (-6.78%), SAREP — октябрь (-10.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAREP: +28.98% против +19.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — MSRS или SAREP?
Какие дивиденды у Россети Московский регион и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — MSRS или SAREP?
Какая акция лучше по технике — MSRS или SAREP?
Что лучше купить — MSRS или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией