Сравнение MSRS vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MSRS выглядит привлекательнее: 1.69 против 3.46. Премия к оценке SARE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) SARE оценён ниже: 0.11 против 0.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSRS — 0.27, у SARE — 1.28. MSRS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SARE — 1.01, у MSRS — 1.46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SARE — 36.89%, у MSRS — 16.23%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSRS удерживает чистую маржу на уровне 14.66%, опережая SARE (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSRS — 1.24, у SARE — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSRS | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.69 | 3.46 | |
| P/B | 0.27 | 1.28 | |
| P/S | 0.25 | 0.11 | |
| PEG | 0.04 | — | |
| EV/EBITDA | 1.46 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.23% | 36.89% | |
| ROA | 7.24% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 22.10% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 14.66% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 0.30 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.26 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.96% | — | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | — | |
| EPS | $0.86 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $5.29 | $0.39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSRS: скоринг 42/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSRS — 47.7, SARE — 46.3. Обе акции находятся в одной зоне. MSRS торгуется выше SMA 50 (2.3%), тогда как SARE ниже этой средней (-1.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), SARE — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSRS — 0.58, SARE — 0.74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSRS | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.73 | 46.28 | |
| Stochastic %K | 38.89 | 28.31 | |
| CCI (20) | -123.80 | -60.51 | |
| MFI | 62.87 | 75.15 | |
| Williams %R | -61.11 | -71.69 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.83 | 23.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | -3.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.85% | -4.23% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.26% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +22.75% | +27.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.38 | |
| Volume Ratio | 29.94 | 10.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.74 | |
| ATR % | 4.95% | 8.65% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 1.11 | |
| RS Rating | 96.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -10.25 | -37.50 | |
| BB ширина | 10.06 | 35.71 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSRS генерирует 284,96 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSRS — +12.59%, SARE — +8.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSRS — -3,24 млрд ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSRS | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 284,96 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.59% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 41,78 млрд ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.90% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 98,15 млрд ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,24 млрд ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSRS обеспечивает 10.96% годовой доходности, SARE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MSRS — 16 лет, SARE — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MSRS | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.96% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | — | |
| Лет выплат | 16.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 28.86% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSRS показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+8.66%), SARE — в августе (+18.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSRS — февраль (-6.78%), SARE — ноябрь (-9.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SARE: +29.07% против +19.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — MSRS или SARE?
Какие дивиденды у Россети Московский регион и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — MSRS или SARE?
Какая акция лучше по технике — MSRS или SARE?
Что лучше купить — MSRS или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией