Сравнение MSRS vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MSRS выглядит привлекательнее: 1,73 против 3,46. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) SARE оценён ниже: 0,11 против 0,26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSRS — 0,29, у SARE — 1,28. EV/EBITDA SARE — 1,01, у MSRS — 1,38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SARE — 36,89%, у MSRS — 16,71%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MSRS удерживает чистую маржу на уровне 15,14%, опережая SARE (3,29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSRS — 1,18, у SARE — 1,24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0,31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSRS | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,73 | 3,46 | |
| P/B | 0,29 | 1,28 | |
| P/S | 0,26 | 0,11 | |
| PEG | 0,05 | — | |
| EV/EBITDA | 1,38 | 1,01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,71% | 36,89% | |
| ROA | 7,65% | 16,44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 22,70% | 3,36% | |
| Чистая маржа | 15,14% | 3,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,18 | 1,24 | |
| Текущая ликв. | 0,31 | 1,52 | |
| Быстрая ликв. | 0,26 | 1,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10,67% | — | |
| Коэфф. выплат | 20,05% | — | |
| EPS | $0,93 | $0,15 | |
| Балансовая стоим. | $5,29 | $0,39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SARE: скоринг 63/100 vs 45/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSRS — 43,6, SARE — 55,3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SARE выше на 4,0%, MSRS — ниже на -3,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SARE выше SMA 200 (+15,2%), MSRS — ниже (-3,8%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. ADX: MSRS — 20,2 (слабый тренд), SARE — 11,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SARE — 0,52, MSRS — 0,79. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSRS | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,63 | 55,26 | |
| Stochastic %K | 9,76 | 56,10 | |
| CCI (20) | -29,99 | 145,78 | |
| MFI | 45,88 | 42,83 | |
| Williams %R | -90,24 | -43,90 | |
| MACD гистограмма | -0,01 | 0,00 | |
| Momentum (10) | -0,17 | 0,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,22 | 11,18 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,25% | +0,54% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,79% | +1,77% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,12% | +3,96% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,83% | +15,22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,23 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 62,56 | 294,12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,79 | 0,52 | |
| ATR % | 5,11% | 5,02% | |
| Sharpe (1г) | 0,27 | 0,98 | |
| RS Rating | 88,00 | 99,00 | |
| 52w от хая | -25,83 | -37,42 | |
| BB ширина | 23,55 | 7,48 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSRS генерирует 284,96 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSRS — +14,40%, SARE — +12,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSRS — -3,24 млрд ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSRS | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 284,96 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.40% | +12.90% | |
| Чистая прибыль | 41,78 млрд ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +207.90% | -2.40% | |
| EPS (TTM) | $0,86 | $0,15 | |
| Операц. Cash Flow | 98,15 млрд ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,24 млрд ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSRS обеспечивает 10,67% годовой доходности, SARE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MSRS — 17 лет, SARE — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MSRS | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10,67% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,19 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 20,05% | — | |
| Лет выплат | 17 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 30,49% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSRS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,61%), SARE — в августе (+18,26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSRS — февраль (-6,37%), SARE — ноябрь (-4,56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SARE: +30,17% против +10,22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — MSRS или SARE?
Какие дивиденды у Россети Московский регион и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — MSRS или SARE?
Какая акция лучше по технике — MSRS или SARE?
Что лучше купить — MSRS или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией