ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MSRS vs SAGOP

Тикер 1
Тикер 2
MSRS22
22SAGOP
Инвесторы часто выбирают между MSRS и SAGOP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSRS с P/E 1,85 (у SAGOP — 5,56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19,12% против 16,71% у MSRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 15,14%, SAGOP — 3,59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MSRS предлагает более высокую дивидендную доходность (10,67% vs 7,50%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу SAGOP сильнее: 68/100 против 43/100 у MSRS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между MSRS и SAGOP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
MSRS
Россети Московский регион
MSRSRU
₽1,64
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank8.1
Стоимость
10.0
Качество
8.0
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
7.5
Сезонность
7.0
SAGOP
Самараэнерго привилегированные
SAGOPRU
₽2,11
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.5
Стоимость
8.4
Качество
7.6
Рост
4.6
Техника
4.0
Дивиденды
8.2
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

MSRSSAGOP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MSRS выглядит привлекательнее: 1,85 против 5,56. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) SAGOP дешевле: 0,20 против 0,28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0,31 против 1,06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1,44 vs 2,74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAGOP составляет 19,12%, что превышает показатель MSRS (16,71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 15,14% против 3,59% у SAGOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1,18, SAGOP — 0,54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0,31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSRSSAGOP
ПоказательMSRSSAGOPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1,855,56
P/B0,311,06
P/S0,280,20
PEG0,050,18
EV/EBITDA1,442,74
Рентабельность
ROE16,71%19,12%
ROA7,65%12,43%
Валовая маржа—43,85%
Операц. маржа22,70%2,92%
Чистая маржа15,14%3,59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,180,54
Текущая ликв.0,312,27
Быстрая ликв.0,262,27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10,67%7,50%
Коэфф. выплат20,05%47,76%
EPS$0,93$0,49
Балансовая стоим.$5,29$2,57

Технический анализ

SAGOP набирает 68 из 100 по техническому скорингу, MSRS — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSRS — 46,1 (нейтральная зона), SAGOP — 56,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SAGOP торгуется выше SMA 50 (1,3%), тогда как MSRS ниже этой средней (-1,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MSRS — 20,1 (слабый тренд), SAGOP — 27,6 (выраженный тренд). По бете SAGOP стабильнее (0,56 vs 0,77). Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSRSSAGOP
Общая оценка
43
68
Осцилляторы
39
69
Тренд
39
56
Объём
69
50
Волатильность
45
58
ИндикаторMSRSSAGOPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)46,0756,39
Stochastic %K28,2863,74
CCI (20)-3,4784,52
MFI49,2062,68
Williams %R-71,72-36,26
MACD гистограмма0,000,03
Momentum (10)-0,140,18
Тренд
ADX20,1527,57
Цена vs EMA 9-3,67%+1,38%
Цена vs EMA 20-2,56%+3,29%
Цена vs SMA 50-1,76%+1,27%
Цена vs SMA 200-2,13%-15,98%
Объём
CMF0,21-0,21
Volume Ratio74,82233,77
Волатильность и статистика
Beta0,770,56
ATR %5,06%4,97%
Sharpe (1г)0,27-1,27
RS Rating88,0032,00
52w от хая-24,59-38,24
BB ширина27,4525,84

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSRS — 284,96 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSRS растёт быстрее по выручке: +14,40% год к году против +10,60% у SAGOP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSRS генерирует -3,24 млрд ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMSRSSAGOPЛидер
Выручка284,96 млрд ₽52,58 млн ₽
Рост выручки (г/г)+14.40%+10.60%
Чистая прибыль41,78 млрд ₽1,89 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+207.90%-11.60%
EPS (TTM)$0,86$0,49
Операц. Cash Flow98,15 млрд ₽525592 ₽
Free Cash Flow-3,24 млрд ₽-46604 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MSRS — 10,67%, SAGOP — 7,50%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MSRS платит дивиденды 17 лет подряд, SAGOP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSRS — +30,49%, SAGOP — +80,24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 20,05%, SAGOP — 47,76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMSRSSAGOPЛидер
Див. доходность10,67%7,50%
Годовые дивиденды$0,19$0,23
Коэфф. выплат20,05%47,76%
Лет выплат178
CAGR дивидендов (5л)30,49%80,24%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSRS — июле (+4,61%), для SAGOP — ноябре (+10,17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6,37%), для SAGOP — декабрь (-3,80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +29,47% против +10,22%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MSRS
+2,8
-6,4
+2,6
+3,6
+0,1
-2,8
+4,6
+1,5
+1,4
-0,4
+1,1
+2,0
SAGOP
+9,0
-0,6
+5,0
+4,5
-0,9
-2,0
+4,4
+1,6
-0,4
+2,5
+10,2
-3,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или Самараэнерго привилегированные?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Московский регион: P/E 1,85 против 5,56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — MSRS или SAGOP?
ROE MSRS — 16,71%, SAGOP — 19,12%. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Россети Московский регион и Самараэнерго привилегированные?
Обе компании платят дивиденды. Доходность MSRS — 10,67%, SAGOP — 7,50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или Самараэнерго привилегированные?
По объёму выручки: MSRS — 284,96 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MSRS или SAGOP?
Чистая маржа MSRS — 15,14%, SAGOP — 3,59%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MSRS или SAGOP?
Технический скоринг: MSRS — 43/100, SAGOP — 68/100. SAGOP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MSRS или SAGOP?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MSRS выигрывает 22, SAGOP — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией