Сравнение MSRS vs SAGOP

Тикер 1

Тикер 2

MSRS29

16SAGOP

Инвесторы часто выбирают между MSRS и SAGOP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSRS крупнее в 105.9× (94,86 млрд ₽ vs 895,87 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSRS с P/E 1.69 (у SAGOP — 5.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.12% против 16.23% у MSRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 14.66%, SAGOP — 3.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MSRS предлагает более высокую дивидендную доходность (10.96% vs 7.50%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MSRS сильнее: 42/100 против 26/100 у SAGOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 29:16 — убедительное преимущество MSRS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Московский регион

MSRSRU

1,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 94,86 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

2,46 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 895,87 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

MSRSSAGOP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MSRS выглядит привлекательнее: 1.69 против 5.56. Премия к оценке SAGOP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) SAGOP дешевле: 0.20 против 0.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0.27 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1.46 vs 2.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAGOP составляет 19.12%, что превышает показатель MSRS (16.23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 14.66% против 3.59% у SAGOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1.24, SAGOP — 0.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSRSSAGOP

Показатель	MSRS	SAGOP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.69	5.56
P/B	0.27	1.06
P/S	0.25	0.20
PEG	0.04	0.19
EV/EBITDA	1.46	2.74
Рентабельность
ROE	16.23%	19.12%
ROA	7.24%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	22.10%	2.92%
Чистая маржа	14.66%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.24	0.54
Текущая ликв.	0.30	2.27
Быстрая ликв.	0.26	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.96%	7.50%
Коэфф. выплат	17.50%	47.76%
EPS	$0.86	$0.49
Балансовая стоим.	$5.29	$2.57

Технический анализ

MSRS набирает 42 из 100 по техническому скорингу, SAGOP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSRS — 47.7 (нейтральная зона), SAGOP — 35.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSRS выше на 2.3%, SAGOP — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MSRS выше SMA 200 (+22.8%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу MSRS. Сила тренда по ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), SAGOP — 20.6 (слабый тренд). По бете SAGOP стабильнее (0.39 vs 0.58). Значение ниже 0.8 делает SAGOP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSRSSAGOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSRS	SAGOP
Осцилляторы
RSI (14)	47.73	35.83
Stochastic %K	38.89	17.31
CCI (20)	-123.80	-119.71
MFI	62.87	21.83
Williams %R	-61.11	-82.69
MACD гистограмма	-0.02	-0.01
Momentum (10)	-0.09	-0.06
Тренд
ADX	15.83	20.61
Цена vs EMA 9	-2.05%	-1.41%
Цена vs EMA 20	-1.85%	-2.85%
Цена vs SMA 50	+2.26%	-5.34%
Цена vs SMA 200	+22.75%	-10.06%
Объём
CMF	-0.11	-0.36
Volume Ratio	29.94	21.41
Волатильность и статистика
Beta	0.58	0.39
ATR %	4.95%	2.04%
Sharpe (1г)	0.72	0.52
RS Rating	96.00	54.00
52w от хая	-10.25	-29.86
BB ширина	10.06	9.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSRS — 284,96 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSRS растёт быстрее по выручке: +12.59% год к году против +8.87% у SAGOP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSRS генерирует -3,24 млрд ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSRS	SAGOP
Выручка	284,96 млрд ₽	52,58 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.59%	+8.87%
Чистая прибыль	41,78 млрд ₽	1,89 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+45.90%	+18.99%
EPS (TTM)	$0.86	$0.49
Операц. Cash Flow	98,15 млрд ₽	525592 ₽
Free Cash Flow	-3,24 млрд ₽	-46604 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MSRS — 10.96%, SAGOP — 7.50%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MSRS платит дивиденды 16 лет подряд, SAGOP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSRS — +28.86%, SAGOP — +80.24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 17.50%, SAGOP — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSRS	SAGOP
Див. доходность	10.96%	7.50%
Годовые дивиденды	$0.15	$0.23
Коэфф. выплат	17.50%	47.76%
Лет выплат	16.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	28.86%	80.24%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSRS — декабре (+8.66%), для SAGOP — январе (+18.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6.78%), для SAGOP — февраль (-4.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +40.05% против +19.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSRS

+4.4

-6.8

+1.5

+2.7

+1.4

-2.8

+4.8

+1.0

+5.1

-3.8

+3.5

+8.7

SAGOP

+18.1

-4.8

+8.2

+5.9

-2.0

-1.0

+5.5

+4.0

-3.9

+0.6

+13.0

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или Самараэнерго привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Московский регион: P/E 1.69 против 5.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MSRS или SAGOP?

ROE MSRS — 16.23%, SAGOP — 19.12%. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Московский регион и Самараэнерго привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSRS — 10.96%, SAGOP — 7.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или Самараэнерго привилегированные?

По объёму выручки: MSRS — 284,96 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSRS или SAGOP?

Чистая маржа MSRS — 14.66%, SAGOP — 3.59%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSRS или SAGOP?

Технический скоринг: MSRS — 42/100, SAGOP — 26/100. MSRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSRS или SAGOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MSRS выигрывает 29, SAGOP — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией