Сравнение MSRS vs RTSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MSRS оценён рынком дешевле: 1.69 против 7.66 у RTSBP (разница составляет 77.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MSRS оценён ниже: 0.25 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSRS — 0.27, у RTSBP — 3.96. MSRS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MSRS — 1.46, у RTSBP — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSBP — 51.67%, у MSRS — 16.23%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSRS удерживает чистую маржу на уровне 14.66%, опережая RTSBP (5.80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSRS — 1.24, у RTSBP — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSRS | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.69 | 7.66 | |
| P/B | 0.27 | 3.96 | |
| P/S | 0.25 | 0.44 | |
| PEG | 0.04 | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 1.46 | 5.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.23% | 51.67% | |
| ROA | 7.24% | 25.14% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 22.10% | 6.77% | |
| Чистая маржа | 14.66% | 5.80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 1.06 | |
| Текущая ликв. | 0.30 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 0.26 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.96% | — | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | 30.89% | |
| EPS | $0.86 | $0.43 | |
| Балансовая стоим. | $5.29 | $0.83 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSRS: скоринг 42/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSRS — 47.7, RTSBP — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. MSRS торгуется выше SMA 50 (2.3%), тогда как RTSBP ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MSRS выше SMA 200 (+22.8%), RTSBP — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу MSRS. ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), RTSBP — 8.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSRS — 0.58, RTSBP — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSRS | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.73 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 38.89 | 33.87 | |
| CCI (20) | -123.80 | 44.05 | |
| MFI | 62.87 | 61.63 | |
| Williams %R | -61.11 | -66.13 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.83 | 8.46 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | -0.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.85% | -0.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.26% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | +22.75% | -3.23% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 29.94 | 34.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 1.19 | |
| ATR % | 4.95% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.71 | |
| RS Rating | 96.00 | 83.00 | |
| 52w от хая | -10.25 | -19.68 | |
| BB ширина | 10.06 | 5.08 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSRS генерирует 284,96 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSRS — +12.59%, RTSBP — +10.20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSRS — -3,24 млрд ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSRS | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 284,96 млрд ₽ | 66,94 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.59% | +10.20% | |
| Чистая прибыль | 41,78 млрд ₽ | 3,88 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.90% | +31.93% | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $0.43 | |
| Операц. Cash Flow | 98,15 млрд ₽ | 1,94 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,24 млрд ₽ | 1,12 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSRS обеспечивает 10.96% годовой доходности, RTSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MSRS — 16 лет, RTSBP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MSRS — +28.86%, RTSBP — +18.27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 17.50%, RTSBP — 30.89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MSRS | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.96% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $0.13 | |
| Коэфф. выплат | 17.50% | 30.89% | |
| Лет выплат | 16.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 28.86% | 18.27% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSRS показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+8.66%), RTSBP — в январе (+19.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSRS — февраль (-6.78%), RTSBP — ноябрь (-4.05%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +19.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
У кого выше рентабельность — MSRS или RTSBP?
Какие дивиденды у Россети Московский регион и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
У кого выше маржинальность — MSRS или RTSBP?
Какая акция лучше по технике — MSRS или RTSBP?
Что лучше купить — MSRS или RTSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией