Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MSRS vs PMSBP

Тикер 1

Тикер 2

MSRS19

27PMSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Россети Московский регион (MSRS, «Электросети») и Пермэнергосбыт привилегированные (PMSBP, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. MSRS торгуется с P/E 1,83, тогда как PMSBP — с P/E 8,85. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала PMSBP составляет 67,28%, что превышает показатель MSRS (16,71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 15,14% против 4,04% у PMSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность PMSBP составляет 11,29%, у MSRS — 10,67%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MSRS набирает 80 из 100 по техническому скорингу, PMSBP — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PMSBP побеждает по числу метрик: 27 против 19 у MSRS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Московский регион

MSRSRU

₽1,73

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank8.5

Стоимость

10.0

Качество

8.0

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Пермэнергосбыт привилегированные

PMSBPRU

₽496,00

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank6.4

Стоимость

5.3

Качество

7.4

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MSRSPMSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MSRS — P/E 1,83 vs 8,85 у PMSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MSRS оценён ниже: 0,28 против 0,36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0,31 против 5,95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1,43 vs 6,84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67,28% против 16,71% у MSRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 15,14%, PMSBP — 4,04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSRS — 1,18, PMSBP — 1,96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0,31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSRSPMSBP

Показатель	MSRS	PMSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1,83	8,85
P/B	0,31	5,95
P/S	0,28	0,36
PEG	0,05	0,02
EV/EBITDA	1,43	6,84
Рентабельность
ROE	16,71%	67,28%
ROA	7,65%	22,54%
Валовая маржа	—	8,96%
Операц. маржа	22,70%	4,17%
Чистая маржа	15,14%	4,04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,18	1,96
Текущая ликв.	0,31	1,32
Быстрая ликв.	0,26	1,29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,67%	11,29%
Коэфф. выплат	20,05%	63,82%
EPS	$0,93	$50,14
Балансовая стоим.	$5,29	$74,53

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSRS: скоринг 80/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MSRS — 54,1, PMSBP — 69,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSRS на 3,0%, PMSBP на 13,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MSRS выше SMA 200 (+3,9%), PMSBP — ниже (-5,6%). Долгосрочный тренд в пользу MSRS. Сила тренда по ADX: MSRS — 24,1 (слабый тренд), PMSBP — 35,9 (выраженный тренд). Волатильность: бета PMSBP — 0,57, MSRS — 0,78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSRSPMSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSRS	PMSBP
Осцилляторы
RSI (14)	54,09	69,45
Stochastic %K	60,94	85,76
CCI (20)	49,66	114,24
MFI	62,28	83,39
Williams %R	-39,06	-14,24
MACD гистограмма	0,02	9,01
Momentum (10)	0,14	62,00
Тренд
ADX	24,15	35,92
Цена vs EMA 9	+0,76%	+5,80%
Цена vs EMA 20	+3,32%	+10,56%
Цена vs SMA 50	+2,98%	+13,47%
Цена vs SMA 200	+3,93%	-5,63%
Объём
CMF	0,30	0,07
Volume Ratio	62,26	54,92
Волатильность и статистика
Beta	0,78	0,57
ATR %	4,87%	4,20%
Sharpe (1г)	0,39	1,08
RS Rating	90,00	98,00
52w от хая	-20,32	-48,03
BB ширина	32,99	39,56

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSRS генерирует 284,96 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSRS — +14,40%, PMSBP — +12,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSRS генерирует -3,24 млрд ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSRS	PMSBP
Выручка	284,96 млрд ₽	59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+14.40%	+12.20%
Чистая прибыль	41,78 млрд ₽	2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+207.90%	-10.30%
EPS (TTM)	$0,86	$50,14
Операц. Cash Flow	98,15 млрд ₽	3,23 млн ₽
Free Cash Flow	-3,24 млрд ₽	2,54 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MSRS платит 10,67%, PMSBP — 11,29%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MSRS платит дивиденды 17 лет подряд, PMSBP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSRS — +30,49%, PMSBP — +20,68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 20,05%, PMSBP — 63,82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSRS	PMSBP
Див. доходность	10,67%	11,29%
Годовые дивиденды	$0,19	$32,00
Коэфф. выплат	20,05%	63,82%
Лет выплат	17	19
CAGR дивидендов (5л)	30,49%	20,68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSRS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,61%), PMSBP — в январе (+7,92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSRS — февраль (-6,37%), для PMSBP — июнь (-5,23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSBP: +24,79% против +10,22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSRS

+2,8

-6,4

+2,6

+3,6

+0,1

-2,8

+4,6

+1,5

+1,4

-0,4

+1,1

+2,0

PMSBP

+7,9

-0,6

+3,9

+6,9

-4,3

-5,2

+4,8

+2,8

+3,1

+0,9

+2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или Пермэнергосбыт привилегированные?

Мультипликатор P/E у Россети Московский регион ниже (1,83 vs 8,85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSRS или PMSBP?

ROE MSRS — 16,71%, PMSBP — 67,28%. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Московский регион и Пермэнергосбыт привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSRS — 10,67%, PMSBP — 11,29%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или Пермэнергосбыт привилегированные?

По объёму выручки: MSRS — 284,96 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSRS или PMSBP?

Чистая маржа MSRS — 15,14%, PMSBP — 4,04%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSRS или PMSBP?

Технический скоринг: MSRS — 80/100, PMSBP — 68/100. MSRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSRS или PMSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MSRS выигрывает 19, PMSBP — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией