ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MSRS vs OGKB

Тикер 1
Тикер 2
MSRS32
14OGKB
Сравнение Россети Московский регион (MSRS) и Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии (OGKB) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MSRS крупнее в 2.5× (94,86 млрд ₽ vs 38,45 млрд ₽). MSRS торгуется с P/E 1.69, тогда как OGKB — с P/E 15.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE MSRS — 16.23%, у OGKB — 3.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MSRS удерживает чистую маржу на уровне 14.66%, опережая OGKB (3.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности OGKB впереди: 14.19% годовых против 10.96% у MSRS. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MSRS: скоринг 42/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. MSRS побеждает по числу метрик: 32 против 14 у OGKB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
MSRS
Россети Московский регион
MSRSRU
1,95 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 94,86 млрд ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
9.7
Качество
7.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
5.0
Сезонность
7.0
OGKB
Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии
OGKBRU
0,28 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 38,45 млрд ₽
ETP Rank5.5
Стоимость
6.1
Качество
4.8
Рост
4.4
Техника
3.0
Дивиденды
8.5
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

MSRSOGKB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MSRS — P/E 1.69 vs 15.74 у OGKB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MSRS: 0.25 vs 0.49 у OGKB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSRS — 0.27, у OGKB — 0.49. MSRS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MSRS — 1.46, у OGKB — 2.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MSRS (16.23% vs 3.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSRS — 14.66%, у OGKB — 3.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSRS — 1.24, у OGKB — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSRSOGKB
ПоказательMSRSOGKBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1.6915.74
P/B0.270.49
P/S0.250.49
PEG0.04-0.62
EV/EBITDA1.462.69
Рентабельность
ROE16.23%3.11%
ROA7.24%2.11%
Валовая маржа——
Операц. маржа22.10%5.44%
Чистая маржа14.66%3.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.240.47
Текущая ликв.0.302.93
Быстрая ликв.0.262.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10.96%14.19%
Коэфф. выплат17.50%85.46%
EPS$0.86$0.07
Балансовая стоим.$5.29$1.29

Технический анализ

По техническому скорингу MSRS сильнее: 42/100 против 31/100 у OGKB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSRS составляет 47.7 (нейтральная зона), у OGKB — 30.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MSRS торгуется выше SMA 50 (2.3%), тогда как OGKB ниже этой средней (-9.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MSRS выше SMA 200 (+22.8%), OGKB — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу MSRS. ADX: MSRS — 15.8 (нет тренда), OGKB — 29.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OGKB менее волатилен — бета 0.48 против 0.58 у MSRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSRSOGKB
Общая оценка
42
31
Осцилляторы
47
48
Тренд
60
26
Объём
31
34
Волатильность
43
58
ИндикаторMSRSOGKBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)47.7330.89
Stochastic %K38.8912.06
CCI (20)-123.80-170.67
MFI62.8717.01
Williams %R-61.11-87.94
MACD гистограмма-0.020.00
Momentum (10)-0.09-0.01
Тренд
ADX15.8329.43
Цена vs EMA 9-2.05%-3.06%
Цена vs EMA 20-1.85%-4.78%
Цена vs SMA 50+2.26%-9.14%
Цена vs SMA 200+22.75%-19.30%
Объём
CMF-0.11-0.17
Volume Ratio29.94182.64
Волатильность и статистика
Beta0.580.48
ATR %4.95%3.03%
Sharpe (1г)0.72-0.18
RS Rating96.0020.00
52w от хая-10.25-41.02
BB ширина10.069.55

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSRS — 284,96 млрд ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MSRS: +12.59% г/г vs +11.03%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, OGKB — 4,43 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSRS — -3,24 млрд ₽, OGKB — 18,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMSRSOGKBЛидер
Выручка284,96 млрд ₽141,57 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+12.59%+11.03%
Чистая прибыль41,78 млрд ₽4,43 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+45.90%-6.90%
EPS (TTM)$0.86$0.04
Операц. Cash Flow98,15 млрд ₽33,06 млрд ₽
Free Cash Flow-3,24 млрд ₽18,23 млрд ₽

Дивиденды

MSRS и OGKB — дивидендные акции. Доходность: MSRS — 10.96%, OGKB — 14.19%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MSRS — 16 лет, OGKB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MSRS — +28.86%, OGKB — +10.22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 17.50%, OGKB — 85.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательMSRSOGKBЛидер
Див. доходность10.96%14.19%
Годовые дивиденды$0.15$0.06
Коэфф. выплат17.50%85.46%
Лет выплат16.00%11.00%
CAGR дивидендов (5л)28.86%10.22%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSRS приходится на декабре (+8.66%), а OGKB — на мае (+9.46%). Наименее удачные месяцы: MSRS — февраль (-6.78%), OGKB — ноябрь (-4.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSRS: +19.74% против +16.20%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MSRS
+4.4
-6.8
+1.5
+2.7
+1.4
-2.8
+4.8
+1.0
+5.1
-3.8
+3.5
+8.7
OGKB
+5.4
-2.1
+2.6
+2.1
+9.5
+3.8
-4.0
-0.2
-0.5
+2.8
-4.1
+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
По P/E Россети Московский регион оценена ниже: 1.69 против 15.74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — MSRS или OGKB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MSRS — 16.23%, OGKB — 3.11%. Преимущество у MSRS.
Какие дивиденды у Россети Московский регион и Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
Обе компании платят дивиденды. Доходность MSRS — 10.96%, OGKB — 14.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
Выручка MSRS за TTM — 284,96 млрд ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. MSRS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MSRS или OGKB?
Чистая маржа MSRS — 14.66%, OGKB — 3.13%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MSRS или OGKB?
Технический скоринг: MSRS — 42/100, OGKB — 31/100. MSRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MSRS или OGKB?
Однозначного ответа нет. Счёт 32:14 в пользу MSRS по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией