Сравнение MSRS vs NNSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSRS торгуется с P/E 1,73, тогда как NNSB — с P/E 8,71. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) MSRS оценён ниже: 0,26 против 0,33. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSRS — 0,29, у NNSB — 35,98. EV/EBITDA MSRS — 1,38, у NNSB — 5,76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNSB (413,20% vs 16,71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSRS — 15,14%, у NNSB — 3,82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSRS — 1,18, у NNSB — 37,07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0,31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSRS | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,73 | 8,71 | |
| P/B | 0,29 | 35,98 | |
| P/S | 0,26 | 0,33 | |
| PEG | 0,05 | — | |
| EV/EBITDA | 1,38 | 5,76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,71% | 413,20% | |
| ROA | 7,65% | 10,85% | |
| Валовая маржа | — | 47,37% | |
| Операц. маржа | 22,70% | 4,81% | |
| Чистая маржа | 15,14% | 3,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,18 | 37,07 | |
| Текущая ликв. | 0,31 | 0,56 | |
| Быстрая ликв. | 0,26 | 0,56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10,67% | — | |
| Коэфф. выплат | 20,05% | 7,78% | |
| EPS | $0,93 | $405,08 | |
| Балансовая стоим. | $5,29 | $98,03 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NNSB: скоринг 60/100 vs 45/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSRS — 43,6, NNSB — 55,6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NNSB выше на 6,7%, MSRS — ниже на -3,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MSRS — 20,2 (слабый тренд), NNSB — 37,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) NNSB составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSRS | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,63 | 55,61 | |
| Stochastic %K | 9,76 | 40,58 | |
| CCI (20) | -29,99 | 99,77 | |
| MFI | 45,88 | 65,67 | |
| Williams %R | -90,24 | -59,42 | |
| MACD гистограмма | -0,01 | 30,12 | |
| Momentum (10) | -0,17 | 160,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,22 | 37,75 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,25% | -0,84% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,79% | +2,16% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,12% | +6,67% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,83% | -7,06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,23 | -0,14 | |
| Volume Ratio | 62,56 | 713,74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,79 | — | |
| ATR % | 5,11% | 6,45% | |
| Sharpe (1г) | 0,27 | — | |
| RS Rating | 88,00 | 89,00 | |
| 52w от хая | -25,83 | -39,11 | |
| BB ширина | 23,55 | 17,24 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSRS генерирует 284,96 млрд ₽, NNSB — 52,85 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSRS — +14,40%, NNSB — +12,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSRS — 41,78 млрд ₽, NNSB — 2,02 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSRS — -3,24 млрд ₽, NNSB — 266,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSRS | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 284,96 млрд ₽ | 52,85 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.40% | +12.40% | |
| Чистая прибыль | 41,78 млрд ₽ | 2,02 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +207.90% | +433.50% | |
| EPS (TTM) | $0,86 | $405,08 | |
| Операц. Cash Flow | 98,15 млрд ₽ | 616,88 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,24 млрд ₽ | 266,88 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSRS обеспечивает 10,67% годовой доходности, NNSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MSRS — 17 лет, NNSB — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSRS — 20,05%, NNSB — 7,78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MSRS | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10,67% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,19 | $31,53 | |
| Коэфф. выплат | 20,05% | 7,78% | |
| Лет выплат | 17 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 30,49% | -22,17% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSRS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,61%), NNSB — в августе (+13,87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSRS — февраль (-6,37%), NNSB — май (-7,00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNSB: +29,58% против +10,22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Московский регион или ТНС энерго НН?
У кого выше рентабельность — MSRS или NNSB?
Какие дивиденды у Россети Московский регион и ТНС энерго НН?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Московский регион или ТНС энерго НН?
У кого выше маржинальность — MSRS или NNSB?
Какая акция лучше по технике — MSRS или NNSB?
Что лучше купить — MSRS или NNSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией