Сравнение MSNG vs YRSBP

Тикер 1

Тикер 2

MSNG15

27YRSBP

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: Мосэнерго (MSNG) и ТНС энерго Ярославль привилегированные (YRSBP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MSNG крупнее в 81.9× (74,73 млрд ₽ vs 912,73 млн ₽). Если ориентироваться на P/E, YRSBP выглядит привлекательнее: 16.74 против 28.27. Премия к оценке MSNG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала YRSBP составляет 55.69%, что превышает показатель MSNG (0.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности YRSBP впереди: 3.75% против 1.29% у MSNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу YRSBP: скоринг 47/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. YRSBP побеждает по числу метрик: 27 против 15 у MSNG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Мосэнерго

MSNGRU

1,88 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 74,73 млрд ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

6.7

Качество

4.4

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

ТНС энерго Ярославль привилегированные

YRSBPRU

202,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 912,73 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MSNGYRSBP

Фундаментальный анализ

YRSBP торгуется с P/E 16.74, тогда как MSNG — с P/E 28.27. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу MSNG: 0.36 vs 0.63 у YRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0.26 против 9.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSNG оценён ниже: 2.12 vs 8.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.69% против 0.92% у MSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: YRSBP — 3.75%, MSNG — 1.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. YRSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.91, тогда как MSNG практически без долга (D/E 0.20). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности YRSBP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSNGYRSBP

Показатель	MSNG	YRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	28.27	16.74
P/B	0.26	9.32
P/S	0.36	0.63
PEG	-0.98	—
EV/EBITDA	2.12	8.58
Рентабельность
ROE	0.92%	55.69%
ROA	0.76%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	1.15%	6.93%
Чистая маржа	1.29%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.20	2.91
Текущая ликв.	3.37	0.76
Быстрая ликв.	3.37	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	229.11%	43.17%
EPS	$0.07	$39.86
Балансовая стоим.	$7.95	$71.57

Технический анализ

По техническому скорингу YRSBP сильнее: 47/100 против 28/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSNG составляет 35.4 (нейтральная зона), у YRSBP — 53.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. YRSBP торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как MSNG ниже этой средней (-5.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. YRSBP выше SMA 200 (+5.5%), MSNG — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу YRSBP. Сила тренда по ADX: MSNG — 26.0 (выраженный тренд), YRSBP — 31.0 (выраженный тренд). YRSBP менее волатилен — бета 0.31 против 0.31 у MSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) YRSBP составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSNGYRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSNG	YRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	35.35	53.19
Stochastic %K	20.07	32.29
CCI (20)	-149.46	41.40
MFI	36.38	81.98
Williams %R	-79.93	-67.71
MACD гистограмма	0.00	0.67
Momentum (10)	-0.03	4.50
Тренд
ADX	26.04	30.98
Цена vs EMA 9	-0.88%	+0.23%
Цена vs EMA 20	-2.12%	+1.21%
Цена vs SMA 50	-5.90%	+2.08%
Цена vs SMA 200	-11.01%	+5.50%
Объём
CMF	0.05	-0.35
Volume Ratio	67.52	11.71
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.31
ATR %	2.50%	4.42%
Sharpe (1г)	0.03	0.32
RS Rating	43.00	74.00
52w от хая	-31.39	-13.83
BB ширина	6.70	10.51

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSNG — 225,16 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу YRSBP: +8.72% г/г vs +4.23%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSNG — 2,89 млрд ₽, YRSBP — 862980 ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSNG генерирует 11,53 млрд ₽, YRSBP — 306494 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSNG	YRSBP
Выручка	225,16 млрд ₽	22,98 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+4.23%	+8.72%
Чистая прибыль	2,89 млрд ₽	862980 ₽
Рост прибыли (г/г)	-48.68%	+19.22%
EPS (TTM)	$0.07	$39.86
Операц. Cash Flow	34,19 млрд ₽	319593 ₽
Free Cash Flow	11,53 млрд ₽	306494 ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MSNG платит дивиденды 16 лет подряд, YRSBP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSNG — +13.36%, YRSBP — +16.99%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSNG — 229.11%, YRSBP — 43.17%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MSNG	YRSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.23	$17.21
Коэфф. выплат	229.11%	43.17%
Лет выплат	16.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.36%	16.99%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSNG приходится на январе (+5.56%), а YRSBP — на августе (+19.03%). Слабые месяцы: для MSNG — октябрь (-2.38%), для YRSBP — февраль (-4.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSBP: +32.31% против +16.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSNG

+5.6

+1.0

+2.0

-0.6

+4.4

+3.8

-0.5

+0.1

-1.5

-2.4

+1.2

+2.9

YRSBP

+6.6

-4.3

+4.3

+2.2

-2.6

+0.5

+4.4

+19.0

-3.4

+5.8

-4.0

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

По P/E ТНС энерго Ярославль привилегированные оценена ниже: 16.74 против 28.27. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MSNG или YRSBP?

ROE MSNG — 0.92%, YRSBP — 55.69%. YRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Мосэнерго и ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

По объёму выручки: MSNG — 225,16 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSNG или YRSBP?

Чистая маржа MSNG — 1.29%, YRSBP — 3.75%. YRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSNG или YRSBP?

Технический скоринг: MSNG — 28/100, YRSBP — 47/100. YRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSNG или YRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MSNG выигрывает 15, YRSBP — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией