Сравнение MSNG vs YRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
YRSB торгуется с P/E 16.74, тогда как MSNG — с P/E 28.27. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MSNG оценён ниже: 0.36 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0.26 против 9.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSNG оценён ниже: 2.12 vs 8.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.69% против 0.92% у MSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: YRSB — 3.75%, MSNG — 1.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. YRSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.91, тогда как MSNG практически без долга (D/E 0.20). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSNG | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.27 | 16.74 | |
| P/B | 0.26 | 9.32 | |
| P/S | 0.36 | 0.63 | |
| PEG | -0.98 | — | |
| EV/EBITDA | 2.12 | 8.58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0.92% | 55.69% | |
| ROA | 0.76% | 14.26% | |
| Валовая маржа | — | 41.81% | |
| Операц. маржа | 1.15% | 6.93% | |
| Чистая маржа | 1.29% | 3.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.20 | 2.91 | |
| Текущая ликв. | 3.37 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 3.37 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | 4.81% | |
| EPS | $0.07 | $39.86 | |
| Балансовая стоим. | $7.95 | $71.57 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу YRSB: скоринг 41/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSNG — 35.4, YRSB — 49.5. Обе акции находятся в одной зоне. YRSB торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как MSNG ниже этой средней (-5.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MSNG — 26.0 (выраженный тренд), YRSB — 20.3 (слабый тренд). Волатильность: бета YRSB — 0.17, MSNG — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YRSB составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSNG | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.35 | 49.51 | |
| Stochastic %K | 20.07 | 38.46 | |
| CCI (20) | -149.46 | -21.51 | |
| MFI | 36.38 | 71.14 | |
| Williams %R | -79.93 | -61.54 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -1.60 | |
| Momentum (10) | -0.03 | -18.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.04 | 20.25 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.88% | -0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.12% | -0.36% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.90% | +1.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.01% | -1.80% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 67.52 | 112.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.17 | |
| ATR % | 2.50% | 4.02% | |
| Sharpe (1г) | 0.03 | 0.34 | |
| RS Rating | 43.00 | 70.00 | |
| 52w от хая | -31.39 | -22.85 | |
| BB ширина | 6.70 | 7.01 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSNG генерирует 225,16 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YRSB — +8.72%, MSNG — +4.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSNG — 2,89 млрд ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSNG генерирует 11,53 млрд ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSNG | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 225,16 млрд ₽ | 22,98 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.23% | +8.72% | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд ₽ | 862,98 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.68% | +19.22% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $39.86 | |
| Операц. Cash Flow | 34,19 млрд ₽ | 319,59 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 11,53 млрд ₽ | 306,49 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MSNG платит дивиденды 16 лет подряд, YRSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSNG — +13.36%, YRSB — +20.27%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSNG — 229.11%, YRSB — 4.81%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MSNG | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $1.92 | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | 4.81% | |
| Лет выплат | 16.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.36% | 20.27% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSNG показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.56%), YRSB — в апреле (+14.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSNG — октябрь (-2.38%), для YRSB — февраль (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55.36% против +16.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или ТНС энерго Ярославль?
У кого выше рентабельность — MSNG или YRSB?
Какие дивиденды у Мосэнерго и ТНС энерго Ярославль?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или ТНС энерго Ярославль?
У кого выше маржинальность — MSNG или YRSB?
Какая акция лучше по технике — MSNG или YRSB?
Что лучше купить — MSNG или YRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией