Сравнение MSNG vs YKEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у YKEN отрицательный (-0,32) — компания генерирует убытки. MSNG прибылен, P/E составляет 13,17. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) YKEN оценён ниже: 0,11 против 0,29. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MSNG — 3,27, у YKEN — 30,49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует YKEN (45,92% vs 2,04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. YKEN убыточен — чистая маржа -34,26%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSNG — 0,14, у YKEN — -3,61. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности YKEN ниже 1 (0,78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSNG | YKEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,17 | -0,32 | |
| P/B | 0,27 | -0,15 | |
| P/S | 0,29 | 0,11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 3,27 | 30,49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2,04% | 45,92% | |
| ROA | 1,78% | -17,58% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 0,36% | -0,08% | |
| Чистая маржа | 2,17% | -34,26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,14 | -3,61 | |
| Текущая ликв. | 4,10 | 0,78 | |
| Быстрая ликв. | 3,00 | 0,32 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | -$1,25 | |
| Балансовая стоим. | $7,75 | -$2,72 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу YKEN: скоринг 62/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSNG — 38,5, YKEN — 63,8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: YKEN выше на 14,4%, MSNG — ниже на -11,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MSNG — 19,3 (нет тренда), YKEN — 33,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета YKEN — 0,76, MSNG — 0,76. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YKEN составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSNG | YKEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38,52 | 63,83 | |
| Stochastic %K | 7,12 | 69,29 | |
| CCI (20) | -29,84 | 103,99 | |
| MFI | 60,51 | 81,87 | |
| Williams %R | -92,88 | -30,71 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,01 | |
| Momentum (10) | -0,08 | 0,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,27 | 32,98 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,56% | +2,36% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,75% | +9,20% | |
| Цена vs SMA 50 | -11,81% | +14,39% | |
| Цена vs SMA 200 | -24,74% | -7,94% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | -0,34 | |
| Volume Ratio | 79,43 | 168,09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,76 | 0,76 | |
| ATR % | 4,78% | 6,44% | |
| Sharpe (1г) | -1,11 | -0,60 | |
| RS Rating | 34,00 | 58,00 | |
| 52w от хая | -44,71 | -33,94 | |
| BB ширина | 21,60 | 52,36 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSNG генерирует 290,69 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YKEN — +25,20%, MSNG — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: MSNG зарабатывает 6,29 млрд ₽, а YKEN фиксирует убыток (-14,40 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MSNG — -6,37 млрд ₽, YKEN — -18,88 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSNG | YKEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 290,69 млрд ₽ | 42,05 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +25.20% | |
| Чистая прибыль | 6,29 млрд ₽ | -14,40 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -25.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,16 | -$1,25 | |
| Операц. Cash Flow | 17,36 млрд ₽ | -10,74 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -6,37 млрд ₽ | -18,88 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MSNG — 16 лет, YKEN — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MSNG | YKEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,50 | $0,01 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 16 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 32,75% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSNG показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5,13%), YKEN — в августе (+13,73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSNG — июль (-2,30%), YKEN — октябрь (-5,34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSNG: +10,29% против +7,08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или Якутскэнерго?
У кого выше рентабельность — MSNG или YKEN?
Какие дивиденды у Мосэнерго и Якутскэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или Якутскэнерго?
Какая акция лучше по технике — MSNG или YKEN?
Что лучше купить — MSNG или YKEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией