Сравнение MSNG vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VRSBP с P/E 10.84 (у MSNG — 28.27). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MSNG: 0.36 vs 0.59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0.26, у VRSBP — 2.15. MSNG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MSNG — 2.12, у VRSBP — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VRSBP (19.87% vs 0.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VRSBP — 5.43%, у MSNG — 1.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSNG — 0.20, у VRSBP — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSNG | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.27 | 10.84 | |
| P/B | 0.26 | 2.15 | |
| P/S | 0.36 | 0.59 | |
| PEG | -0.98 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 2.12 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0.92% | 19.87% | |
| ROA | 0.76% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.15% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 1.29% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.20 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 3.37 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 3.37 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | 66.50% | |
| EPS | $0.07 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $7.95 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 28/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSNG составляет 35.4 (нейтральная зона), у VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRSBP выше на 11.4%, MSNG — ниже на -5.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), MSNG — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. ADX: MSNG — 26.0 (выраженный тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSNG менее волатилен — бета 0.31 против 0.34 у VRSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSNG | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.35 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 20.07 | 60.66 | |
| CCI (20) | -149.46 | 67.51 | |
| MFI | 36.38 | 73.01 | |
| Williams %R | -79.93 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 1.05 | |
| Momentum (10) | -0.03 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.04 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.88% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.12% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.90% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.01% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 67.52 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.34 | |
| ATR % | 2.50% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 0.03 | 0.82 | |
| RS Rating | 43.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -31.39 | -5.54 | |
| BB ширина | 6.70 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSNG — 225,16 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSBP: +8.85% г/г vs +4.23%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSNG — 2,89 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSNG — 11,53 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSNG | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 225,16 млрд ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.23% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.68% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 34,19 млрд ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | 11,53 млрд ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как MSNG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MSNG — 16 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MSNG — +13.36%, VRSBP — +59.61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSNG — 229.11%, VRSBP — 66.50%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MSNG | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | 66.50% | |
| Лет выплат | 16.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.36% | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSNG приходится на январе (+5.56%), а VRSBP — на августе (+11.97%). Наименее удачные месяцы: MSNG — октябрь (-2.38%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +16.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — MSNG или VRSBP?
Какие дивиденды у Мосэнерго и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — MSNG или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — MSNG или VRSBP?
Что лучше купить — MSNG или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией