ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MSNG vs VGSBP

Тикер 1
Тикер 2
MSNG19
23VGSBP
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Мосэнерго (MSNG, «Электросети») и Волгоградэнергосбыт привилегированные (VGSBP, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MSNG крупнее в 73.4× (74,73 млрд ₽ vs 1,02 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VGSBP с P/E 2.43 (у MSNG — 28.27). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала VGSBP составляет 276.87%, что превышает показатель MSNG (0.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VGSBP впереди: 5.96% против 1.29% у MSNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VGSBP набирает 38 из 100 по техническому скорингу, MSNG — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
MSNG
Мосэнерго
MSNGRU
1,88 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 74,73 млрд ₽
ETP Rank4.5
Стоимость
6.7
Качество
4.4
Рост
4.8
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0
VGSBP
Волгоградэнергосбыт привилегированные
VGSBPRU
12,65 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 1,02 млрд ₽
ETP Rank3.9
Стоимость
8.6
Качество
8.2
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

MSNGVGSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, VGSBP выглядит привлекательнее: 2.43 против 28.27. Премия к оценке MSNG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSBP оценён ниже: 0.14 против 0.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0.26 против 6.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1.48 vs 2.12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 276.87% против 0.92% у MSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VGSBP — 5.96%, MSNG — 1.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VGSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 10.14, тогда как MSNG практически без долга (D/E 0.20). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

MSNGVGSBP
ПоказательMSNGVGSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E28.272.43
P/B0.266.72
P/S0.360.14
PEG-0.980.04
EV/EBITDA2.121.48
Рентабельность
ROE0.92%276.87%
ROA0.76%24.85%
Валовая маржа——
Операц. маржа1.15%6.72%
Чистая маржа1.29%5.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.2010.14
Текущая ликв.3.371.13
Быстрая ликв.3.371.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность——
Коэфф. выплат229.11%0.11%
EPS$0.07$5.34
Балансовая стоим.$7.95$1.93

Технический анализ

Техническая картина в пользу VGSBP: скоринг 38/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSNG — 35.4, VGSBP — 45.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MSNG на -5.9%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MSNG — 26.0 (выраженный тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета VGSBP — -0.03, MSNG — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSNGVGSBP
Общая оценка
28
38
Осцилляторы
42
45
Тренд
25
43
Объём
50
44
Волатильность
43
43
ИндикаторMSNGVGSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)35.3545.06
Stochastic %K20.0724.32
CCI (20)-149.46-28.57
MFI36.3872.92
Williams %R-79.93-75.68
MACD гистограмма0.000.00
Momentum (10)-0.03-0.25
Тренд
ADX26.0429.07
Цена vs EMA 9-0.88%-2.54%
Цена vs EMA 20-2.12%-2.26%
Цена vs SMA 50-5.90%-2.86%
Цена vs SMA 200-11.01%-0.36%
Объём
CMF0.05-0.13
Volume Ratio67.5264.64
Волатильность и статистика
Beta0.31-0.03
ATR %2.50%4.59%
Sharpe (1г)0.030.78
RS Rating43.0092.00
52w от хая-31.39-23.33
BB ширина6.7011.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSNG генерирует 225,16 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VGSBP — +10.97%, MSNG — +4.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSNG — 2,89 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSNG генерирует 11,53 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMSNGVGSBPЛидер
Выручка225,16 млрд ₽35,80 млн ₽
Рост выручки (г/г)+4.23%+10.97%
Чистая прибыль2,89 млрд ₽2,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)-48.68%+34.17%
EPS (TTM)$0.07$5.34
Операц. Cash Flow34,19 млрд ₽271925 ₽
Free Cash Flow11,53 млрд ₽244264 ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MSNG платит дивиденды 16 лет подряд, VGSBP — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSNG — 229.11%, VGSBP — 0.11%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательMSNGVGSBPЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0.23$0.01
Коэфф. выплат229.11%0.11%
Лет выплат16.00%4.00%
CAGR дивидендов (5л)13.36%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSNG показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.56%), VGSBP — в августе (+19.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSNG — октябрь (-2.38%), для VGSBP — май (-4.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +16.06%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MSNG
+5.6
+1.0
+2.0
-0.6
+4.4
+3.8
-0.5
+0.1
-1.5
-2.4
+1.2
+2.9
VGSBP
+17.7
+5.9
-3.2
+5.5
-4.3
-0.9
+2.5
+19.1
-1.8
+0.3
+1.2
-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Мультипликатор P/E у Волгоградэнергосбыт привилегированные ниже (2.43 vs 28.27), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MSNG или VGSBP?
ROE MSNG — 0.92%, VGSBP — 276.87%. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Мосэнерго и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
По объёму выручки: MSNG — 225,16 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MSNG или VGSBP?
Чистая маржа MSNG — 1.29%, VGSBP — 5.96%. VGSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MSNG или VGSBP?
Технический скоринг: MSNG — 28/100, VGSBP — 38/100. VGSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MSNG или VGSBP?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MSNG выигрывает 19, VGSBP — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией