Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MSNG vs VGSB

Тикер 1

Тикер 2

MSNG15

25VGSB

Хотя MSNG и VGSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Мосэнерго специализируется в «Электросети», а Волгоградэнергосбыт — в «Электрогенерация». VGSB торгуется с P/E 2,43, тогда как MSNG — с P/E 13,17. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала VGSB составляет 276,87%, что превышает показатель MSNG (2,04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VGSB впереди: 5,96% против 2,17% у MSNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу VGSB: скоринг 73/100 vs 54/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. VGSB побеждает по числу метрик: 25 против 15 у MSNG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Мосэнерго

MSNGRU

₽1,62

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank4.6

Стоимость

7.3

Качество

4.4

Рост

4.0

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

—

Волгоградэнергосбыт

VGSBRU

₽13,00

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank3.9

Стоимость

8.6

Качество

7.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

MSNGVGSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VGSB — P/E 2,43 vs 13,17 у MSNG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу VGSB: 0,14 vs 0,29 у MSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0,27 против 6,72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSB оценён ниже: 1,48 vs 3,27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 276,87% против 2,04% у MSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VGSB — 5,96%, MSNG — 2,17%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VGSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 10,14, тогда как MSNG практически без долга (D/E 0,14). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

MSNGVGSB

Показатель	MSNG	VGSB
Мультипликаторы оценки
P/E	13,17	2,43
P/B	0,27	6,72
P/S	0,29	0,14
PEG	—	0,03
EV/EBITDA	3,27	1,48
Рентабельность
ROE	2,04%	276,87%
ROA	1,78%	24,85%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	0,36%	6,72%
Чистая маржа	2,17%	5,96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,14	10,14
Текущая ликв.	4,10	1,13
Быстрая ликв.	3,00	1,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	6,46%
EPS	—	$5,34
Балансовая стоим.	$7,75	$1,93

Технический анализ

По техническому скорингу VGSB сильнее: 73/100 против 54/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSNG составляет 46,0 (нейтральная зона), у VGSB — 64,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VGSB торгуется выше SMA 50 (5,0%), тогда как MSNG ниже этой средней (-6,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MSNG — 21,2 (слабый тренд), VGSB — 20,1 (слабый тренд). VGSB менее волатилен — бета 0,46 против 0,76 у MSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSNGVGSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSNG	VGSB
Осцилляторы
RSI (14)	46,05	64,47
Stochastic %K	71,45	73,02
CCI (20)	45,27	207,04
MFI	77,49	71,54
Williams %R	-28,55	-26,98
MACD гистограмма	0,02	0,28
Momentum (10)	0,04	1,95
Тренд
ADX	21,18	20,07
Цена vs EMA 9	+0,27%	+6,48%
Цена vs EMA 20	-0,32%	+8,84%
Цена vs SMA 50	-6,83%	+5,02%
Цена vs SMA 200	-19,85%	-8,99%
Объём
CMF	0,16	-0,02
Volume Ratio	44,69	73,84
Волатильность и статистика
Beta	0,76	0,46
ATR %	4,81%	5,15%
Sharpe (1г)	-0,99	0,26
RS Rating	44,00	87,00
52w от хая	-40,93	-31,48
BB ширина	27,79	21,12

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSNG — 290,69 млрд ₽, VGSB — 35,80 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VGSB: +12,00% г/г vs +10,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSNG — 6,29 млрд ₽, VGSB — 2,13 млрд ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSNG генерирует -6,37 млрд ₽, VGSB — 244,26 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSNG	VGSB
Выручка	290,69 млрд ₽	35,80 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.50%	+12.00%
Чистая прибыль	6,29 млрд ₽	2,13 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-25.50%	-4.30%
EPS (TTM)	$0,16	$5,34
Операц. Cash Flow	17,36 млрд ₽	271,93 млн ₽
Free Cash Flow	-6,37 млрд ₽	244,26 млн ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MSNG платит дивиденды 16 лет подряд, VGSB — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MSNG	VGSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,50	$0,34
Коэфф. выплат	—	6,46%
Лет выплат	16	2
CAGR дивидендов (5л)	32,75%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет VGSB показывает лучшую доходность в августе (+31,80%). Для MSNG сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSNG

—

VGSB

+11,9

-1,2

+6,8

+5,0

-2,5

+0,1

-0,2

+31,8

+0,5

+2,0

-5,5

-3,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или Волгоградэнергосбыт?

По P/E Волгоградэнергосбыт оценена ниже: 2,43 против 13,17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MSNG или VGSB?

ROE MSNG — 2,04%, VGSB — 276,87%. VGSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Мосэнерго и Волгоградэнергосбыт?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или Волгоградэнергосбыт?

По объёму выручки: MSNG — 290,69 млрд ₽, VGSB — 35,80 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSNG или VGSB?

Чистая маржа MSNG — 2,17%, VGSB — 5,96%. VGSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSNG или VGSB?

Технический скоринг: MSNG — 54/100, VGSB — 73/100. VGSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSNG или VGSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик MSNG выигрывает 15, VGSB — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией